análise vertical

O que é análise vertical?

A análise vertical é um método de análise de demonstrações financeiras em que cada item de linha é listado como uma porcentagem de um valor base dentro da demonstração. Assim, os itens de linha em uma demonstração de resultados podem ser declarados como uma porcentagem das vendas brutas,. enquanto os itens de linha em um balanço patrimonial podem ser declarados como uma porcentagem do total de ativos ou passivos, e a análise vertical de uma demonstração de fluxo de caixa mostra cada entrada de caixa ou saídas como uma porcentagem das entradas totais de caixa.

Como funciona a análise vertical

A análise vertical torna muito mais fácil comparar as demonstrações financeiras de uma empresa com outra e em todos os setores. Isso ocorre porque é possível ver as proporções relativas dos saldos das contas. Também facilita a comparação de períodos anteriores para análise de séries temporais, nas quais os valores trimestrais e anuais são comparados ao longo de vários anos, a fim de obter uma visão se as métricas de desempenho estão melhorando ou piorando.

Por exemplo, mostrando os vários itens de linha de despesas na demonstração de resultados como uma porcentagem das vendas, pode-se ver como eles estão contribuindo para as margens de lucro e se a lucratividade está melhorando ao longo do tempo. Assim, fica mais fácil comparar a lucratividade de uma empresa com seus pares.

Demonstrações financeiras que incluem análise vertical mostram claramente as porcentagens de itens de linha em uma coluna separada. Esses tipos de demonstrações financeiras, incluindo análises verticais detalhadas, também são conhecidas como demonstrações financeiras de tamanho comum e são usadas por muitas empresas para fornecer mais detalhes sobre a posição financeira de uma empresa.

Demonstrações financeiras de tamanho comum geralmente incorporam demonstrações financeiras comparativas que incluem colunas comparando cada item de linha a um período relatado anteriormente.

A análise vertical é usada para obter uma visão se as métricas de desempenho estão melhorando ou piorando.

vertical vs. Análise horizontal

Outra forma de análise de demonstrações financeiras utilizada na análise de índices é a análise horizontal ou análise de tendência. É aqui que os índices ou itens de linha nas demonstrações financeiras de uma empresa são comparados ao longo de um determinado período de tempo, escolhendo o valor de um ano de entradas como linha de base, enquanto a cada dois anos representa diferenças percentuais em termos de alterações nessa linha de base.

Por exemplo, o valor em dinheiro informado no balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2018, 2017, 2016, 2015 e 2014 será expresso como uma porcentagem do valor de 31 de dezembro de 2014. Em vez de valores em dólares, você pode ver 141, 135, 126, 118 e 100.

Isso mostra que a quantidade de caixa no final de 2018 é 141% do valor que era no final de 2014. Fazendo a mesma análise para cada item do balanço patrimonial e demonstração de resultados, pode-se ver como cada item mudou em relação aos outros itens.

Exemplo de análise vertical

Por exemplo, suponha que a Corporação XYZ tenha vendas brutas de US$ 5 milhões e custo de mercadorias vendidas de US$ 1 milhão e despesas gerais e administrativas de US$ 2 milhões e uma taxa de imposto de 25%, sua demonstração de resultados ficará assim se a análise vertical for usada:

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##Destaques

• A análise vertical pode se tornar uma ferramenta mais potente quando utilizada em conjunto com a análise horizontal, que considera as finanças de um determinado período de tempo.

• A análise vertical facilita a compreensão da correlação entre itens únicos em um balanço patrimonial e o resultado final, expresso em porcentagem.