Análisis vertical
¿Qué es el análisis vertical?
El análisis vertical es un método de análisis de estados financieros en el que cada elemento de lÃnea se enumera como un porcentaje de una cifra base dentro del estado. Por lo tanto, las partidas de un estado de resultados pueden expresarse como un porcentaje de las ventas brutas,. mientras que las partidas de un balance general pueden expresarse como un porcentaje de los activos o pasivos totales, y el análisis vertical de un estado de flujo de efectivo muestra cada entrada de efectivo o salida como porcentaje de las entradas totales de efectivo.
Cómo funciona el análisis vertical
El análisis vertical hace que sea mucho más fácil comparar los estados financieros de una empresa con otra y entre industrias. Esto se debe a que se pueden ver las proporciones relativas de los saldos de las cuentas. También facilita la comparación de perÃodos anteriores para el análisis de series de tiempo, en el que las cifras trimestrales y anuales se comparan durante varios años, para obtener una idea de si las métricas de rendimiento están mejorando o empeorando.
Por ejemplo, al mostrar las diversas partidas de gastos en el estado de resultados como un porcentaje de las ventas, se puede ver cómo contribuyen a los márgenes de beneficio y si la rentabilidad mejora con el tiempo. Por lo tanto, se vuelve más fácil comparar la rentabilidad de una empresa con sus pares.
Los estados financieros que incluyen un análisis vertical muestran claramente los porcentajes de las partidas en una columna separada. Estos tipos de estados financieros, incluido el análisis vertical detallado, también se conocen como estados financieros de tamaño común y muchas empresas los utilizan para proporcionar más detalles sobre la posición financiera de una empresa.
Los estados financieros de tamaño común a menudo incorporan estados financieros comparativos que incluyen columnas que comparan cada elemento de lÃnea con un perÃodo informado anteriormente.
El análisis vertical se utiliza para obtener una imagen de si las métricas de rendimiento están mejorando o empeorando.
Análisis vertical frente a horizontal
Otra forma de análisis de estados financieros utilizada en el análisis de razones es el análisis horizontal o análisis de tendencias. Aquà es donde se comparan las proporciones o elementos de lÃnea en los estados financieros de una empresa durante un cierto perÃodo de tiempo eligiendo las entradas de un año como referencia, mientras que cada dos años representa diferencias porcentuales en términos de cambios en esa referencia.
Por ejemplo, el monto de efectivo informado en el balance general el 31 de diciembre de 2018, 2017, 2016, 2015 y 2014 se expresará como un porcentaje del monto del 31 de diciembre de 2014. En lugar de cantidades en dólares, es posible que vea 141, 135, 126, 118 y 100.
Esto muestra que la cantidad de efectivo a fines de 2018 es el 141% de la cantidad que era a fines de 2014. Al hacer el mismo análisis para cada elemento en el balance general y el estado de resultados, se puede ver cómo ha cambiado cada elemento. en relación con los demás elementos.
Ejemplo de análisis vertical
Por ejemplo, supongamos que la corporación XYZ tiene ventas brutas de $5 millones y un costo de ventas de $1 millón y gastos generales y administrativos de $2 millones y una tasa impositiva del 25 %. Su estado de resultados se verá asà si se usa el análisis vertical:
TTT
Reflejos
El análisis vertical puede convertirse en una herramienta más potente cuando se utiliza junto con el análisis horizontal, que considera las finanzas de un determinado perÃodo de tiempo.
El análisis vertical facilita la comprensión de la correlación entre elementos individuales en un balance y el resultado final, expresado en un porcentaje.
