Analisi verticale
Che cos'è l'analisi verticale?
L'analisi verticale è un metodo di analisi di bilancio in cui ogni voce è elencata come percentuale di una cifra base all'interno del rendiconto. Pertanto, le voci di un conto economico possono essere indicate come percentuale delle vendite lorde,. mentre le voci di un bilancio possono essere indicate come una percentuale delle attività o passività totali e l'analisi verticale di un rendiconto finanziario mostra ogni flusso di cassa o deflusso come percentuale degli afflussi di cassa totali.
Come funziona l'analisi verticale
L'analisi verticale rende molto più facile confrontare i rendiconti finanziari di un'azienda con un'altra e tra i settori. Questo perché si possono vedere le proporzioni relative dei saldi dei conti. Inoltre, semplifica il confronto dei periodi precedenti per l'analisi delle serie temporali, in cui i dati trimestrali e annuali vengono confrontati su un certo numero di anni, al fine di ottenere un quadro se le metriche di performance stanno migliorando o peggiorando.
Ad esempio, mostrando le varie voci di spesa nel conto economico come percentuale delle vendite, è possibile vedere come queste contribuiscono ai margini di profitto e se la redditività sta migliorando nel tempo. Diventa così più facile confrontare la redditività di un'azienda con le sue pari.
I rendiconti finanziari che includono l'analisi verticale mostrano chiaramente le percentuali delle voci in una colonna separata. Questi tipi di rendiconti finanziari, inclusa l'analisi verticale dettagliata, sono noti anche come rendiconti finanziari di dimensioni comuni e sono utilizzati da molte aziende per fornire maggiori dettagli sulla posizione finanziaria di un'azienda.
I rendiconti finanziari di dimensioni comuni spesso incorporano rendiconti finanziari comparativi che includono colonne che confrontano ciascuna voce con un periodo riportato in precedenza.
L'analisi verticale viene utilizzata per avere un'idea del miglioramento o del peggioramento delle metriche delle prestazioni.
Analisi verticale e orizzontale
Un'altra forma di analisi dei rendiconti finanziari utilizzata nell'analisi dei rapporti è l'analisi orizzontale o l' analisi delle tendenze. È qui che i rapporti o le voci del bilancio di un'azienda vengono confrontati in un determinato periodo di tempo scegliendo come riferimento il valore di un anno di voci, mentre ogni due anni rappresenta le differenze percentuali in termini di modifiche a tale riferimento.
Ad esempio, l'importo di cassa iscritto in bilancio al 31 dicembre 2018, 2017, 2016, 2015 e 2014 sarà espresso come percentuale dell'importo del 31 dicembre 2014. Invece di importi in dollari, potresti vedere 141, 135, 126, 118 e 100.
Ciò mostra che l'importo di cassa a fine 2018 è il 141% dell'importo di fine 2014. Facendo la stessa analisi per ciascuna voce di stato patrimoniale e conto economico, si può vedere come ciascuna voce è cambiata in relazione agli altri elementi.
Esempio di analisi verticale
Ad esempio, supponiamo che XYZ Corporation abbia un fatturato lordo di $ 5 milioni e un costo delle merci vendute di $ 1 milione e spese generali e amministrative di $ 2 milioni e un'aliquota fiscale del 25%, il suo conto economico sarà simile a questo se viene utilizzata l'analisi verticale:
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Mette in risalto
L'analisi verticale può diventare uno strumento più potente se utilizzata insieme all'analisi orizzontale, che considera le finanze di un certo periodo di tempo.
L'analisi verticale facilita la comprensione della correlazione tra le singole voci di bilancio e la linea di fondo, espressa in percentuale.
