التحليل الرأسي
ما هو التحليل الرأسي؟
التحليل الرأسي هو طريقة لتحليل البيانات المالية حيث يتم إدراج كل عنصر كنسبة مئوية من الرقم الأساسي في البيان. وبالتالي ، يمكن ذكر البنود المتسلسلة في بيان الدخل كنسبة مئوية من إجمالي المبيعات ، بينما يمكن تحديد البنود في الميزانية العمومية كنسبة مئوية من إجمالي الأصول أو الخصوم ، ويظهر التحليل الرأسي لبيان التدفق النقدي كل تدفق نقدي أو التدفق الخارج كنسبة مئوية من إجمالي التدفقات النقدية الداخلة.
كيف يعمل التحليل الرأسي
يسهل التحليل الرأسي مقارنة البيانات المالية لشركة ما بأخرى وعبر الصناعات. هذا لأنه يمكن للمرء أن يرى النسب النسبية لأرصدة الحسابات. كما أنه يسهل مقارنة الفترات السابقة لتحليل السلاسل الزمنية ، حيث تتم مقارنة الأرقام الفصلية والسنوية على مدى عدد من السنوات ، من أجل الحصول على صورة عما إذا كانت مقاييس الأداء تتحسن أو تتدهور.
على سبيل المثال ، من خلال إظهار بنود المصروفات المختلفة في بيان الدخل كنسبة مئوية من المبيعات ، يمكن للمرء أن يرى كيف تساهم هذه البنود في هوامش الربح وما إذا كانت الربحية تتحسن بمرور الوقت. وبالتالي يصبح من الأسهل مقارنة ربحية الشركة بأقرانها.
تظهر البيانات المالية التي تتضمن التحليل الرأسي بوضوح النسب المئوية للبند في عمود منفصل. تُعرف هذه الأنواع من البيانات المالية ، بما في ذلك التحليل الرأسي التفصيلي ، أيضًا باسم البيانات المالية ذات الحجم المشترك وتستخدمها العديد من الشركات لتقديم مزيد من التفاصيل حول المركز المالي للشركة.
غالبًا ما تتضمن البيانات المالية ذات الحجم المشترك بيانات مالية مقارنة تتضمن أعمدة تقارن كل بند بفترة تقرير سابق.
يُستخدم التحليل الرأسي للحصول على صورة عما إذا كانت مقاييس الأداء تتحسن أم تتدهور.
التحليل الرأسي مقابل التحليل الأفقي
شكل آخر من أشكال تحليل البيانات المالية المستخدمة في تحليل النسبة هو التحليل الأفقي أو تحليل الاتجاه. هذا هو المكان الذي تتم فيه مقارنة النسب أو عناصر السطر في البيانات المالية للشركة خلال فترة زمنية معينة عن طريق اختيار قيمة الإدخالات لسنة واحدة كخط أساس ، بينما تمثل كل سنة اختلافات في النسبة المئوية من حيث التغييرات على هذا الأساس.
على سبيل المثال ، سيتم التعبير عن المبلغ النقدي المسجل في الميزانية العمومية في 31 ديسمبر 2018 و 2017 و 2016 و 2015 و 2014 كنسبة مئوية من مبلغ 31 ديسمبر 2014. بدلاً من المبالغ بالدولار ، قد ترى 141 و 135 و 126 و 118 و 100.
يوضح هذا أن المبلغ النقدي في نهاية عام 2018 هو 141٪ من المبلغ الذي كان عليه في نهاية عام 2014. من خلال إجراء نفس التحليل لكل عنصر في الميزانية العمومية وبيان الدخل ، يمكن للمرء أن يرى كيف تغير كل عنصر فيما يتعلق بالعناصر الأخرى.
مثال على التحليل الرأسي
على سبيل المثال ، لنفترض أن شركة XYZ لديها مبيعات إجمالية قدرها 5 ملايين دولار وتكلفة سلع مباعة تبلغ مليون دولار ومصاريف عامة وإدارية تبلغ 2 مليون دولار ومعدل ضريبة بنسبة 25٪ ، سيبدو بيان الدخل الخاص بها على هذا النحو إذا تم استخدام التحليل الرأسي:
TTT
يسلط الضوء
يمكن أن يصبح التحليل الرأسي أداة أكثر فاعلية عند استخدامه بالاقتران مع التحليل الأفقي ، الذي يأخذ في الاعتبار الموارد المالية لفترة زمنية معينة.
يسهل التحليل الرأسي فهم الارتباط بين العناصر الفردية في الميزانية العمومية والخط السفلي ، معبرًا عنه بالنسبة المئوية.
