Vertikal Analyse
Hvad er vertikal analyse?
Vertikal analyse er en metode til regnskabsanalyse, hvor hver linjepost er angivet som en procentdel af et basistal i opgørelsen. Således kan linjeposter på en resultatopgørelse angives som en procentdel af bruttosalget,. mens linjeposter på en balance kan angives som en procentdel af samlede aktiver eller passiver, og vertikal analyse af en pengestrømsopgørelse viser hver pengestrøm eller udstrømning i procent af de samlede pengestrømme.
Sådan fungerer vertikal analyse
Vertikal analyse gør det meget nemmere at sammenligne regnskaberne for en virksomhed med en anden og på tværs af brancher. Dette skyldes, at man kan se de relative andele af kontosaldi. Det gør det også nemmere at sammenligne tidligere perioder for tidsserieanalyser, hvor kvartals- og årstal sammenlignes over en årrække, for at få et billede af, om performance-metrics forbedres eller forringes.
For eksempel kan man ved at vise de forskellige udgiftsposter i resultatopgørelsen som en procentdel af salget se, hvordan disse bidrager til overskudsgraden, og om rentabiliteten bliver bedre over tid. Det bliver dermed nemmere at sammenligne en virksomheds lønsomhed med sine jævnaldrende.
Regnskaber, der inkluderer vertikal analyse, viser klart linjepostprocenterne i en separat kolonne. Disse typer regnskaber, herunder detaljerede vertikale analyser, er også kendt som regnskaber i almindelig størrelse og bruges af mange virksomheder til at give flere detaljer om en virksomheds finansielle stilling.
Regnskaber i almindelig størrelse inkorporerer ofte sammenlignende regnskaber, der inkluderer kolonner, der sammenligner hver linjepost med en tidligere rapporteret periode.
Vertikal analyse bruges for at få et billede af, om præstationsmålinger forbedres eller forringes.
Lodret vs. horisontal analyse
En anden form for regnskabsanalyse, der bruges i forholdsanalyse, er horisontal analyse eller trendanalyse. Det er her, hvor nøgletal eller linjeposter i en virksomheds regnskaber sammenlignes over en vis periode ved at vælge et års værdi af posteringer som en basislinje, mens hvert andet år repræsenterer procentvise forskelle med hensyn til ændringer til denne basislinje.
For eksempel vil mængden af kontanter rapporteret på balancen den 31. december 2018, 2017, 2016, 2015 og 2014 blive udtrykt som en procentdel af beløbet den 31. december 2014. I stedet for dollarbeløb kan du se 141, 135, 126, 118 og 100.
Dette viser, at kontantbeløbet ved udgangen af 2018 er 141 % af det beløb, det var ved udgangen af 2014. Ved at lave den samme analyse for hver post på balancen og resultatopgørelsen kan man se, hvordan hver post har ændret sig i forhold til de øvrige varer.
Eksempel på vertikal analyse
Antag for eksempel, at XYZ Corporation har et bruttosalg på $5 millioner og vareomkostninger på $1 million og generelle og administrative omkostninger på $2 millioner og en skattesats på 25 %, vil dets resultatopgørelse se sådan ud, hvis der anvendes vertikal analyse:
TTT
Højdepunkter
Vertikal analyse kan blive et mere potent værktøj, når det bruges sammen med horisontal analyse, som tager højde for økonomien i en vis periode.
Vertikal analyse gør det lettere at forstå sammenhængen mellem enkelte poster på en balance og bundlinjen, udtrykt i procent.
