Investor's wiki

130-30 Стратегия

130-30 Стратегия

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ стратСгия 130-30?

БтратСгия 130-30, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΡƒΡŽ часто Π½Π°Π·Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ Π΄Π»ΠΈΠ½Π½ΠΎΠΉ/ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΎΠΉ стратСгиСй Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ, относится ΠΊ ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΎΠ³ΠΈΠΈ инвСстирования, ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅ΠΌΠΎΠΉ ΠΈΠ½ΡΡ‚ΠΈΡ‚ΡƒΡ†ΠΈΠΎΠ½Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌΠΈ инвСсторами. ΠžΠ±ΠΎΠ·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ 130-30 ΠΏΠΎΠ΄Ρ€Π°Π·ΡƒΠΌΠ΅Π²Π°Π΅Ρ‚ использованиС коэффициСнта 130% Π½Π°Ρ‡Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π°, Π²Ρ‹Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ Π½Π° Π΄Π»ΠΈΠ½Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ†ΠΈΠΈ, ΠΈ достиТСниС этого ΠΏΡƒΡ‚Π΅ΠΌ получСния 30% Π½Π°Ρ‡Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π° ΠΎΡ‚ ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΡ… Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ.

БтратСгия ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅Ρ‚ΡΡ Π² Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π΅ эффСктивности ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π°. Он ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅Ρ‚ финансовый Π»Π΅Π²Π΅Ρ€ΠΈΠ΄ΠΆ, продавая Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ с Π½ΠΈΠ·ΠΊΠΈΠΌΠΈ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π°ΠΌΠΈ ΠΈ Π½Π° дСньги, ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ ΠΎΡ‚ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆΠΈ этих Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ, покупая Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅, ΠΊΠ°ΠΊ оТидаСтся, принСсут Π²Ρ‹ΡΠΎΠΊΡƒΡŽ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ. Часто инвСсторы ΠΈΠΌΠΈΡ‚ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ индСкс, Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠΉ ΠΊΠ°ΠΊ S&P 500,. ΠΏΡ€ΠΈ Π²Ρ‹Π±ΠΎΡ€Π΅ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ для этой стратСгии.

ПониманиС стратСгии 130-30

Π§Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΡΡ‚Ρ€Π°Ρ‚Π΅Π³ΠΈΡŽ 130-30, инвСстиционный ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠ΅Ρ€ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Ρ€Π°Π½ΠΆΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ, ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅ΠΌΡ‹Π΅ Π² S&P 500, ΠΎΡ‚ Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠΈΡ… ΠΊ Ρ…ΡƒΠ΄ΡˆΠΈΠΌ ΠΏΠΎ ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅ΠΌΠΎΠΉ доходности, ΠΎ Ρ‡Π΅ΠΌ ΡΠ²ΠΈΠ΄Π΅Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‚ ΠΏΡ€ΠΎΡˆΠ»Ρ‹Π΅ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹. ΠœΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠ΅Ρ€ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ряд источников Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… ΠΈ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ» для ранТирования ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ. Как ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ, Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ Ρ€Π°Π½ΠΆΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ Π² соотвСтствии с Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΌΠΈ установлСнными критСриями ΠΎΡ‚Π±ΠΎΡ€Π° (Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€, ΠΎΠ±Ρ‰Π΅ΠΉ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ, ΡΡ„Ρ„Π΅ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ с ΠΏΠΎΠΏΡ€Π°Π²ΠΊΠΎΠΉ Π½Π° риск ΠΈΠ»ΠΈ ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ силой) Π² Ρ‚Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ установлСнного рСтроспСктивного ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄Π° Π² ΡˆΠ΅ΡΡ‚ΡŒ мСсяцСв ΠΈΠ»ΠΈ ΠΎΠ΄ΠΈΠ½ Π³ΠΎΠ΄. Π—Π°Ρ‚Π΅ΠΌ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ Ρ€Π°Π½ΠΆΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ ΠΎΡ‚ Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠΈΡ… ΠΊ Ρ…ΡƒΠ΄ΡˆΠΈΠΌ.

Из Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ с Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠΈΠΌ Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΎΠΌ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠ΅Ρ€ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ 100% стоимости портфСля ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°Π²Π°Ρ‚ΡŒ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ с самым Π½ΠΈΠ·ΠΊΠΈΠΌ Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΎΠΌ Π΄ΠΎ 30% стоимости портфСля. Π”Π΅Π½Π΅ΠΆΠ½Ρ‹Π΅ срСдства, ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ ΠΎΡ‚ ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΡ… ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆ,. Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ рСинвСстированы Π² Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ с самым высоким Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΏΠΎΠ·Π²ΠΎΠ»ΠΈΡ‚ ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ доступ ΠΊ акциям с Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ высоким Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΎΠΌ.

130-30 БтратСгия ΠΈ ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠ΅ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ

БтратСгия 130-30 Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠ΅ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆΠΈ ΠΊΠ°ΠΊ Π·Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ своСй Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ. ΠšΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠ°Ρ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆΠ° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ Π²Π»Π΅Ρ‡Π΅Ρ‚ Π·Π° собой заимствованиС Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ Ρƒ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΎΠΉ стороны, Ρ‡Π°Ρ‰Π΅ всСго Ρƒ Π±Ρ€ΠΎΠΊΠ΅Ρ€Π°, ΠΈ согласиС ΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Π½ΡƒΡŽ ставку Π² качСствС вознаграТдСния. ΠžΡ‚Ρ€ΠΈΡ†Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Π°Ρ позиция впослСдствии фиксируСтся Π½Π° счСтС инвСстора. Π—Π°Ρ‚Π΅ΠΌ инвСстор ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°Π΅Ρ‚ вновь ΠΏΡ€ΠΈΠΎΠ±Ρ€Π΅Ρ‚Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ Π½Π° ΠΎΡ‚ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚ΠΎΠΌ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅ ΠΏΠΎ Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰Π΅ΠΉ Ρ†Π΅Π½Π΅ ΠΈ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π°Π΅Ρ‚ Π½Π°Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Π΅ Π·Π° сдСлку. Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΎΡ€ ΠΆΠ΄Π΅Ρ‚, ΠΏΠΎΠΊΠ° Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ обСсцСнятся, Π° Π·Π°Ρ‚Π΅ΠΌ Π²Ρ‹ΠΊΡƒΠΏΠ°Π΅Ρ‚ ΠΈΡ… ΠΏΠΎ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Π½ΠΈΠ·ΠΊΠΎΠΉ Ρ†Π΅Π½Π΅. Π’ этот ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ‚ инвСстор Π²ΠΎΠ·Π²Ρ€Π°Ρ‰Π°Π΅Ρ‚ ΠΊΡƒΠΏΠ»Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ Π±Ρ€ΠΎΠΊΠ΅Ρ€Ρƒ. Π’ ΠΎΠ±Ρ€Π°Ρ‚Π½ΠΎΠΉ Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ ΠΎΡ‚ ΠΏΠ΅Ρ€Π²ΠΎΠΉ ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΠΈ, Π° Π·Π°Ρ‚Π΅ΠΌ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆΠΈ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³, ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠ΅ ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ†ΠΈΠΈ ΠΏΠΎ-ΠΏΡ€Π΅ΠΆΠ½Π΅ΠΌΡƒ ΠΏΠΎΠ·Π²ΠΎΠ»ΡΡŽΡ‚ инвСстору ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ.

ΠšΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠ°Ρ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆΠ° Π³ΠΎΡ€Π°Π·Π΄ΠΎ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ рискованна, Ρ‡Π΅ΠΌ инвСстированиС Π² Π΄Π»ΠΈΠ½Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ†ΠΈΠΈ ΠΏΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°ΠΌ; Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠΌ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ, Π² инвСстиционной стратСгии 130-30 ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠ΅Ρ€ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΡƒΠ΄Π΅Π»ΡΡ‚ΡŒ большС внимания Π΄Π»ΠΈΠ½Π½Ρ‹ΠΌ позициям, Ρ‡Π΅ΠΌ ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠΌ. ΠšΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠ΅ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆΠΈ ставят инвСстора Π² ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Π½Π΅ΠΎΠ³Ρ€Π°Π½ΠΈΡ‡Π΅Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ риска ΠΈ ΠΎΠ³Ρ€Π°Π½ΠΈΡ‡Π΅Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ вознаграТдСния. НапримСр, Ссли инвСстор ΠΎΡ‚ΠΊΡ€Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΡƒΡŽ ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ†ΠΈΡŽ ΠΏΠΎ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ, Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΡƒΡŽΡ‰Π΅ΠΉΡΡ ΠΏΠΎ Ρ†Π΅Π½Π΅ 30 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ², максимум, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ½ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ, β€” это 30 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ² (Π·Π° Π²Ρ‹Ρ‡Π΅Ρ‚ΠΎΠΌ комиссий), Π° максимум, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ ΠΎΠ½ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ€ΡΡ‚ΡŒ, β€” бСсконСчСн, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ тСхничСски Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ расти Π² Ρ†Π΅Π½Π΅ Π²Π΅Ρ‡Π½ΠΎ.

Π₯Π΅Π΄ΠΆ-Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΠΈ Ρ„ΠΈΡ€ΠΌΡ‹ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² Π½Π°Ρ‡Π°Π»ΠΈ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°Ρ‚ΡŒ инвСстиционныС инструмСнты Π² Π²ΠΈΠ΄Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² прямых инвСстиций, Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² ΠΈΠ»ΠΈ Π΄Π°ΠΆΠ΅ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ², ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‚ Π²Π°Ρ€ΠΈΠ°Π½Ρ‚Π°ΠΌ стратСгии 130-30. Π’ Ρ†Π΅Π»ΠΎΠΌ эти инструмСнты ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Π½ΠΈΠ·ΠΊΡƒΡŽ Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ, Ρ‡Π΅ΠΌ эталонныС индСксы, Π½ΠΎ часто Π½Π΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΎΠ±Π΅ΡΠΏΠ΅Ρ‡ΠΈΡ‚ΡŒ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Π²Ρ‹ΡΠΎΠΊΡƒΡŽ ΠΎΠ±Ρ‰ΡƒΡŽ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ.

ΠžΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ

  • Π­Ρ‚ΠΈ стратСгии, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ, Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΎ Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°ΡŽΡ‚ для ограничСния ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΊΠΎΠ², Π²ΠΎΠ·Π½ΠΈΠΊΠ°ΡŽΡ‰ΠΈΡ… ΠΏΡ€ΠΈ инвСстировании.

  • Π­Ρ‚Π° стратСгия инвСстирования ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅Ρ‚ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆΡƒ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ Π½Π° ΠΏΠΎΠ½ΠΈΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΈ использованиС Π΄Π΅Π½Π΅ΠΆΠ½Ρ‹Ρ… срСдств ΠΎΡ‚ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆΠΈ этих Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ для ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΠΈ ΠΈ удСрТания Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ с Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠΈΠΌ Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΎΠΌ Π² Ρ‚Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄Π° Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ.

  • ΠšΠ°ΠΆΠ΅Ρ‚ΡΡ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ½ΠΈ Π½Π΅ ΠΏΠΎΡΠΏΠ΅Π²Π°ΡŽΡ‚ Π·Π° основными срСдними значСниями ΠΎΠ±Ρ‰Π΅ΠΉ доходности, Π½ΠΎ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ Π»ΡƒΡ‡ΡˆΡƒΡŽ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ с ΠΏΠΎΠΏΡ€Π°Π²ΠΊΠΎΠΉ Π½Π° риск.