Холод

Что такое озноб?

Охлаждение — это когда Депозитарная трастовая компания (DTC) накладывает одно или несколько ограничений на транзакции в отношении данной ценной бумаги. Охлаждение может быть помещено, когда есть проблема или проблема с ценной бумагой, эмитентом ценной бумаги или агентом по передаче ценной бумаги. Ограничения на охлаждение предназначены для ограничения возможности возникновения проблем на финансовом рынке и могут быть наложены на ценные бумаги по разным причинам .

Понимание холода

Охлаждение возникает, когда Депозитарная трастовая компания ограничивает типы транзакций, которые могут быть выполнены в отношении ценной бумаги. Депозитарная трастовая компания, принадлежащая многим финансовым компаниям, включая Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE), выступает в качестве расчетной палаты для биржевых ценных бумаг, проводя расчеты по сделкам с корпоративными и муниципальными ценными бумагами. Если у Депозитарной трастовой компании есть основания для беспокойства по поводу конкретной ценной бумаги, которая в настоящее время обрабатывается через ее систему, она может присвоить этой ценной бумаге статус «заморозки». Это ограничит возможность брокеров передавать акции или паи ценной бумаги через Депозитарную трастовую компанию до тех пор, пока не будут устранены проблемы с ценной бумагой или она не прекратит торговлю на рынке .

Что происходит во время озноба?

DTC может присвоить ценной бумаге статус холода по разным причинам, простым и сложным. Например, оно может быть размещено агентством, если есть регулятивные проблемы, связанные с эмитентом. «Уведомление участника» выдается DTC участникам, когда он присваивает ценной бумаге «холодный» статус. Уведомления можно посмотреть на сайте DTC. DTC также предоставляет автоматические уведомления участникам, предоставляя им возможность обновлять свои системы, чтобы автоматически блокировать будущую торговлю затронутыми ценными бумагами и автоматически оповещать отделы соблюдения требований участников .

Особенности

• Охлаждение возникает, когда Депозитарная трастовая компания устанавливает ограничения на типы транзакций, которые могут быть выполнены с использованием ценной бумаги .

• Это ограничивает возможность брокеров передавать акции или единицы ценной бумаги через DTC .