Frio
O que é um calafrio?
Um calafrio é quando a Depository Trust Company (DTC) impõe uma ou mais restrições às transações relacionadas a um determinado título. Um chill pode ser colocado quando há um problema ou problema com o título, o emissor do título ou o agente de transferência do título. As restrições de resfriamento destinam-se a limitar o potencial de problemas no mercado financeiro e podem ser colocadas em um título por vários motivos .
Entendendo o Resfriamento
Um calafrio ocorre quando a Depository Trust Company limita os tipos de transações que podem ser realizadas em relação a um título. De propriedade de muitas empresas financeiras, incluindo a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), a Depository Trust Company atua como uma câmara de compensação para títulos da bolsa de valores, liquidando negócios em títulos corporativos e municipais. Se a Depository Trust Company tiver motivos para se preocupar com um título específico atualmente processado por meio de seu sistema, ela poderá colocar um status de "relaxamento" no título. Isso restringirá a capacidade das corretoras de transferir as ações ou unidades do título por meio da Depository Trust Company até que as emissões do título sejam esclarecidas ou ele pare de ser negociado no mercado .
O que acontece durante um resfriado?
O DTC pode colocar um status de resfriamento em uma segurança por vários motivos, simples e complexos. Por exemplo, pode colocar um resfriado pode ser colocado pela agência, se houver preocupações regulatórias referentes ao emissor. Um "Aviso do Participante" é emitido pelo DTC aos participantes, quando coloca um status de "relaxamento" em um título. Os avisos podem ser vistos no site da DTC. O DTC também fornece notificações automatizadas aos participantes, fornecendo-lhes a capacidade de atualizar seus sistemas para bloquear automaticamente futuras negociações de títulos afetados e alertar automaticamente os departamentos de conformidade dos participantes .
Destaques
Um calafrio ocorre quando a Depository Trust Company impõe limites aos tipos de transações que podem ser realizadas usando um título .
Restringe a capacidade das corretoras de transferir ações ou unidades do título através do DTC .
