Ausruhen
Was ist eine Erkältung?
Ein Chill liegt vor, wenn die Depository Trust Company (DTC) eine oder mehrere Beschränkungen für Transaktionen in Bezug auf ein bestimmtes Wertpapier auferlegt. Ein Chill kann platziert werden, wenn es ein Problem oder Problem mit dem Wertpapier, dem Emittenten des Wertpapiers oder der Transferstelle des Wertpapiers gibt. Chill-Beschränkungen sollen das Potenzial für Probleme auf dem Finanzmarkt begrenzen und können aus verschiedenen Gründen auf ein Wertpapier angewendet werden .
Kälte verstehen
Ein Chill tritt auf, wenn die Depository Trust Company die Arten von Transaktionen einschränkt, die in Bezug auf ein Wertpapier durchgeführt werden können. Die Depository Trust Company befindet sich im Besitz vieler Finanzunternehmen, einschließlich der New York Stock Exchange (NYSE), und fungiert als Clearingstelle für Börsenwertpapiere, die den Handel mit Unternehmens- und Kommunalwertpapieren abwickelt. Wenn die Depository Trust Company Grund zur Besorgnis über ein bestimmtes Wertpapier hat, das derzeit von ihrem System verarbeitet wird, kann sie das Wertpapier mit einem „Chill“-Status versehen. Dies schränkt die Möglichkeiten der Broker ein, die Aktien oder Einheiten des Wertpapiers über die Depository Trust Company zu übertragen, bis die Probleme des Wertpapiers geklärt sind oder der Handel auf dem Markt eingestellt wird .
Was passiert bei einer Erkältung?
Der DTC kann einem Wertpapier aus verschiedenen einfachen und komplexen Gründen einen Chill-Status verleihen. Beispielsweise kann die Agentur einen Chill platzieren, wenn es regulatorische Bedenken in Bezug auf den Emittenten gibt. Eine „Teilnehmermitteilung“ wird vom DTC an die Teilnehmer ausgegeben, wenn es einem Wertpapier den Status „Chill“ verleiht. Die Mitteilungen können auf der Website des DTC eingesehen werden. DTC bietet den Teilnehmern auch automatisierte Benachrichtigungen, die ihnen die Möglichkeit geben, ihre Systeme zu aktualisieren, um den zukünftigen Handel mit betroffenen Wertpapieren automatisch zu blockieren und die Compliance-Abteilungen der Teilnehmer automatisch zu alarmieren .
Höhepunkte
Ein Chill tritt auf, wenn die Depository Trust Company die Arten von Transaktionen, die mit einem Wertpapier durchgeführt werden können, begrenzt .
Es schränkt die Fähigkeit von Maklern ein, Anteile oder Einheiten des Wertpapiers über das DTC zu übertragen .
