Прямая инвестиция

Что такое прямые инвестиции?

Прямые инвестиции чаще называют прямыми иностранными инвестициями (ПИИ). ПИИ относятся к инвестициям в иностранное коммерческое предприятие, предназначенным для приобретения контрольного пакета акций предприятия. Прямые инвестиции обеспечивают финансирование капитала в обмен на долю в капитале без покупки обычных акций компании.

Понимание прямых инвестиций

Цель ПИИ состоит в том, чтобы получить долю в капитале, достаточную для контроля над компанией. В некоторых случаях это связано с тем, что компания в одной стране открывает свои собственные деловые операции в другой стране. В других случаях прямые инвестиции предполагают приобретение контроля над существующими активами бизнеса, уже работающего в иностранном государстве. Прямые инвестиции могут подразумевать получение контрольного пакета акций компании или миноритарного пакета акций,. но приобретенный интерес дает инвестирующей стороне эффективный контроль.

Прямые инвестиции в первую очередь отличаются от портфельных инвестиций,. покупки обыкновенных или привилегированных акций иностранной компании, а также по искомому элементу контроля.

Контроль может исходить из других источников, помимо инвестиций капитала; однако контроль над такими активами, как технологии, считается лишь критическим вкладом. На самом деле ПИИ часто представляют собой не просто денежную передачу собственности или контрольного пакета акций, а могут включать дополнительные факторы, такие как организационные и управленческие системы или технологии.

Прямые иностранные инвестиции могут быть сделаны физическими лицами, но чаще их делают компании, желающие установить деловое присутствие в другой стране.

Примеры прямых иностранных инвестиций

Прямые иностранные инвестиции на практике принимают различные формы, но обычно классифицируются как вертикальные, горизонтальные или конгломератные инвестиции.

Для вертикальных прямых инвестиций инвестор добавляет зарубежную деятельность к существующему бизнесу. Примером может служить американский производитель автомобилей, который открывает дилерские центры или приобретает бизнес по поставке запчастей в другой стране.

Горизонтальные прямые инвестиции, пожалуй, наиболее распространенная форма прямых инвестиций. Для горизонтальных инвестиций бизнес, уже существующий в одной стране, устанавливает те же бизнес-операции в другой стране. Франшиза быстрого питания, базирующаяся в США, может открыть рестораны в Китае. Горизонтальные прямые инвестиции также называют выходом на зарубежный рынок с нуля.

Для прямых инвестиций конгломератного типа существующая компания в одной стране добавляет несвязанную бизнес-операцию в другой стране. Это особенно сложная форма прямых инвестиций, поскольку она требует одновременного открытия нового бизнеса и открытия его в другой стране. Примером прямых инвестиций конгломерата может быть страховая компания, открывающая курортный парк в другой стране.

Особенности

• Прямые инвестиции обеспечивают финансирование капитала в обмен на долю в капитале без покупки обычных акций компании.

• Существует три основных типа прямых инвестиций: вертикальные, горизонтальные или конгломератные инвестиции.

• Прямые инвестиции могут быть связаны с открытием компанией в одной стране собственного бизнеса в другой стране.

• Прямые инвестиции могут также включать приобретение контроля над активами бизнеса, уже работающими в другой стране.

• Прямые инвестиции, или прямые иностранные инвестиции, предназначены для приобретения контрольного пакета акций предприятия.