Портфельные инвестиции

Что такое портфельные инвестиции?

Портфельные инвестиции — это владение акциями, облигациями или другими финансовыми активами с расчетом на то, что они будут приносить прибыль или расти в цене с течением времени, или и то, и другое. Это влечет за собой пассивное или невмешательство в владение активами в отличие от прямых инвестиций, которые подразумевают активную управленческую роль.

Портфельные инвестиции можно разделить на две основные категории:

• Стратегические инвестиции включают покупку финансовых активов из-за их долгосрочного потенциала роста или доходности, или того и другого, с намерением удерживать эти активы в течение длительного времени.

• Тактический подход требует активных покупок и продаж в надежде на получение краткосрочной прибыли.

Понимание портфельных инвестиций

Термин «портфельные инвестиции» охватывает широкий спектр классов активов, включая акции, государственные облигации, корпоративные облигации, инвестиционные фонды недвижимости (REIT), взаимные фонды, биржевые фонды (ETF) и банковские депозитные сертификаты.

Портфельные инвестиции могут также включать более эзотерические варианты, включая опционы и производные инструменты, такие как варранты и фьючерсы.

Существуют также физические инвестиции, такие как недвижимость, товары, искусство, земля, древесина и золото.

Фактически, портфельными инвестициями может быть любое имущество, приобретаемое с целью получения дохода в краткосрочной или долгосрочной перспективе.

Выбор

Состав инвестиций в портфеле зависит от ряда факторов. Наиболее важными из них являются толерантность инвестора к риску и инвестиционный горизонт. Является ли инвестор молодым специалистом с детьми, зрелым человеком, предвкушающим выход на пенсию, или пенсионером, ищущим надежную прибавку к доходу?

Те, кто более терпим к риску, могут предпочесть инвестиции в акции роста, недвижимость, международные ценные бумаги и опционы, в то время как более консервативные инвесторы могут выбрать государственные облигации и акции голубых фишек.

Портфельные инвестиции могут быть чем угодно: от акций или взаимных фондов до недвижимости или искусства.

В более широком масштабе взаимные фонды и институциональные инвесторы занимаются портфельными инвестициями. Для крупнейших институциональных инвесторов, таких как пенсионные фонды и суверенные фонды, это может включать инфраструктурные активы, такие как мосты и платные дороги.

Портфельные инвестиции институциональных инвесторов, как правило, рассчитаны на длительный срок и являются относительно консервативными. Пенсионные фонды и фонды пожертвований колледжей не инвестируют в спекулятивные акции.

Портфельные инвестиции на пенсию

Инвесторам, откладывающим на пенсию, часто советуют сосредоточиться на диверсифицированном сочетании недорогих инвестиций для своих портфелей.

Индексные фонды стали популярными на индивидуальных пенсионных счетах (IRA) и счетах 401 (k) из-за их широкого доступа к ряду классов активов при минимальном уровне расходов. Эти типы фондов представляют собой идеальные основные активы в пенсионных портфелях.

Те, кто хочет более практического подхода, могут настроить распределение своего портфеля, добавив в портфель дополнительные классы активов, такие как недвижимость, частный капитал, а также отдельные акции и облигации.

Особенности

• Портфельные инвестиции — это активы, приобретаемые в расчете на то, что они окупятся или вырастут в цене, или и то, и другое.

• Портфельные инвестиции являются пассивными, в отличие от прямых инвестиций, предполагающих ручное управление.

• Толерантность к риску и временной горизонт являются ключевыми факторами при выборе портфельных инвестиций.