Развивающаяся промышленность

Что такое развивающаяся отрасль?

Развивающаяся отрасль — это группа компаний в сфере деятельности, сформированная вокруг нового продукта или идеи, находящейся на ранних стадиях разработки. Развивающаяся отрасль обычно состоит всего из нескольких компаний и часто сосредоточена вокруг новых технологий. Новые отрасли часто возникают, когда одна технология начинает затмевать и заменять старую технологию.

Акции компаний в развивающихся отраслях часто нестабильны и могут испытывать сильные колебания цен. Такие компании может быть трудно оценить, особенно если они имеют небольшой доход или еще не получили прибыль. В то время как ранние инвесторы надеются попасть на первый этаж того, что может стать следующим Google или Apple, риски инвестирования в развивающуюся отрасль могут быть довольно высокими.

Понимание развивающейся отрасли

На то, чтобы развивающаяся отрасль достигла прибыльности, могут уйти годы. Расходы на исследования и разработки (НИОКР) составят основную часть первоначальных операционных расходов компаний отрасли. Кроме того, расходы на маркетинг будут высокими, поскольку продукт или услуга в значительной степени неизвестны и не проверены, поэтому компании в развивающейся отрасли должны убедить как инвесторов, так и потребителей в том, что продукт или услуга будут ценными. Инвестирование в развивающуюся отрасль — это предложение с высоким риском и вознаграждением.

Барьеры для входа

Барьеры для входа в развивающуюся отрасль могут быть относительно высокими из-за уровня знаний, необходимого для конкуренции в новой области. Примеры этих барьеров включают дефицит ресурсов для производства продукции компании, неспособность воспользоваться эффектом масштаба,. отсутствие достаточного финансирования, правительственные ограничения и конкуренцию со стороны авторитетных компаний.

Однако, несмотря на эти барьеры, многие новички бросятся в новую отрасль, пытаясь получить преимущество на раннем этапе. Они соберут деньги (если смогут), наймут ключевой персонал и обеспечат услуги влиятельных советников. Однако многие из этих новичков в конечном итоге обнаружат, что у них нет навыков или достаточных средств, чтобы вывести продукт или услугу на рынок, и в какой-то момент полностью потерпят неудачу.

Примеры развивающихся отраслей

Мир в середине 1990-х знал Интернет как новую отрасль. Сотни компаний были созданы, чтобы попытаться извлечь выгоду из новой технологии. Пузырь доткомов относится к быстрому распространению интернет-компаний, которые подпитывают бычий рынок акций технологических компаний. Спекуляции росли, и венчурные капиталисты вкладывали деньги во многие стартапы, у которых в некоторых случаях не было реального продукта или услуги для продажи.

К концу 2001 и началу 2002 года пузырь доткомов лопнул, и многие публично торгуемые компании закрылись. Однако те компании, которые предлагали ценные потребительские услуги и продукты, такие как Amazon и eBay, выжили и процветали, став знаменосцами зарождающейся интернет-индустрии.

Развивающимися отраслями в нынешнюю эпоху, которые, возможно, рассматриваются как следующая эволюция Интернета, являются искусственный интеллект (ИИ), виртуальная реальность и беспилотные транспортные средства. Опять же, только несколько избранных компаний, обладающих финансовыми ресурсами и интеллектуальной собственностью,. до сих пор доминируют в зарождающихся областях. Однако биотехнологическая промышленность переживает такие прорывы в области иммунотерапии и генной терапии, что ее можно считать развивающейся отраслью или, по крайней мере, сектором с потенциалом роста в переломный момент.

Особые соображения

Многие инвесторы заинтересованы в диверсификации своих портфелей путем инвестирования в развивающиеся отрасли. Однако риски, связанные с инвестированием в отдельные компании, находящиеся на ранних стадиях развития, удерживают многих потенциальных инвесторов от принятия мер.

Создание биржевых фондов (ETF), которые сосредоточены на конкретных новых секторах, может предложить инвесторам способ инвестировать в развивающиеся отрасли, снизив при этом некоторые риски. Например, есть ETF, нацеленные на компании, занимающиеся искусственным интеллектом и робототехникой. Блокчейн-ETF инвестируют в компании, занимающиеся технологией блокчейн. Биотехнологические ETF стали фаворитами среди инвесторов, стремящихся получить доступ к компаниям, занимающимся достижениями в области медицины, фармацевтики и генетики.

Особенности

Развивающаяся отрасль относится к компаниям, которые формируются вокруг нового продукта или идеи, находящихся на ранних стадиях развития.
Было создано несколько биржевых фондов (ETF), позволяющих инвестировать в развивающиеся отрасли, снижая при этом некоторые риски, связанные с инвестированием в эти новые отрасли.
Примеры современных развивающихся отраслей включают искусственный интеллект (ИИ), робототехнику, виртуальную реальность, беспилотные автомобили и биотехнологии.
Компании, работающие в развивающихся отраслях, должны преодолеть множество входных барьеров, если они хотят стать прибыльными.
Эти барьеры могут включать отсутствие достаточного финансирования, неспособность воспользоваться эффектом масштаба, правительственные ограничения и конкуренцию со стороны известных компаний.