Industrie émergente
Qu'est-ce qu'une industrie émergente ?
Une industrie émergente est un groupe d'entreprises dans un secteur d'activité formé autour d'un nouveau produit ou d'une idée qui en est aux premiers stades de développement. Une industrie émergente se compose généralement de quelques entreprises et est souvent centrée sur les nouvelles technologies. Les industries émergentes voient souvent le jour lorsqu'une technologie commence à éclipser et à remplacer une technologie plus ancienne.
Les actions des entreprises des industries émergentes sont souvent volatiles et peuvent connaître de fortes fluctuations de prix. Il peut être difficile d'évaluer ces entreprises, surtout si elles ont peu de revenus ou n'ont pas encore réalisé de bénéfices. Alors que les premiers investisseurs espèrent entrer au rez-de-chaussée de ce qui pourrait être le prochain Google ou Apple, les risques d'investir dans une industrie émergente peuvent être assez élevés.
Comprendre une industrie émergente
Cela peut prendre des années pour qu'une industrie émergente atteigne la rentabilité. Les dépenses de recherche et développement (R&D) constitueront l'essentiel des premières dépenses d'exploitation des entreprises du secteur. De plus, les dépenses de marketing seront élevées car le produit ou le service est en grande partie inconnu et non éprouvé, de sorte que les entreprises d'un secteur émergent doivent convaincre à la fois les investisseurs et les consommateurs que le produit ou le service sera précieux. Investir dans une industrie émergente est une proposition à haut risque et récompense.
Barrières à l'entrée
Les barrières à l'entrée dans une industrie émergente peuvent être relativement élevées en raison du niveau d'expertise requis pour être compétitif dans le nouveau domaine. Des exemples de ces obstacles comprennent les ressources limitées pour fabriquer les produits d'une entreprise, l'incapacité de profiter des économies d'échelle,. le manque de financement suffisant, les restrictions gouvernementales et la concurrence des entreprises établies.
Cependant, malgré ces obstacles, de nombreux entrants se précipiteront dans une nouvelle industrie pour tenter d'obtenir un avantage précoce. Ils collecteront des fonds (s'ils le peuvent), embaucheront du personnel clé et s'assureront les services de conseillers influents. Cependant, bon nombre de ces entrants finiront par découvrir qu'ils n'ont pas les compétences ou les fonds suffisants pour commercialiser un produit ou un service et, à un moment donné, échoueront complètement.
Exemples d'industries émergentes
Le monde au milieu des années 1990 connaissait Internet comme une industrie émergente. Des centaines d'entreprises se sont formées pour essayer de capitaliser sur la nouvelle technologie. La bulle Internet fait référence à la prolifération rapide des entreprises basées sur Internet qui a alimenté un marché haussier des actions technologiques. La spéculation a augmenté et les investisseurs en capital-risque ont investi de l'argent dans de nombreuses startups qui, dans certains cas, n'avaient aucun produit ou service réel à vendre.
À la fin de 2001 et en 2002, la bulle Internet a éclaté et de nombreuses sociétés cotées en bourse se sont repliées. Cependant, les entreprises qui offraient des services et des produits de valeur aux consommateurs, comme Amazon et eBay, ont survécu et prospéré, devenant les porte-drapeaux de l'industrie Internet émergente.
Les industries émergentes de l'ère actuelle - peut-être considérées comme la prochaine évolution d'Internet - sont l'intelligence artificielle (IA), la réalité virtuelle et les véhicules autonomes. Encore une fois, seules quelques entreprises sélectionnées disposant des ressources financières et de la propriété intellectuelle dominent jusqu'à présent les domaines naissants. L'industrie de la biotechnologie, cependant, connaît de telles percées en immunothérapie et en thérapie génique qu'elle peut être considérée comme une industrie émergente, ou à tout le moins un secteur avec un potentiel de croissance à un point d'inflexion.
Considérations particulières
De nombreux investisseurs souhaitent diversifier leurs portefeuilles en investissant dans des secteurs émergents. Cependant, les risques associés à l'investissement dans des entreprises individuelles qui en sont aux premiers stades de développement dissuadent de nombreux investisseurs potentiels d'agir.
La création de fonds négociés en bourse (ETF) qui se concentrent sur de nouveaux secteurs spécifiques peut offrir aux investisseurs un moyen d'investir dans des industries émergentes tout en atténuant certains des risques. Par exemple, il existe des ETF qui ciblent les entreprises d'intelligence artificielle et de robotique. Les ETF blockchain investissent dans des entreprises impliquées dans la technologie blockchain. Les FNB biotechnologiques sont devenus les favoris des investisseurs qui cherchent à se faire connaître dans des entreprises faisant des progrès dans les domaines de la médecine, des produits pharmaceutiques et de la génétique.
Points forts
Une industrie émergente fait référence aux entreprises qui se forment autour d'un nouveau produit ou d'une idée qui en est aux premiers stades de développement.
Plusieurs fonds négociés en bourse (ETF) ont été créés pour permettre l'investissement dans les industries émergentes tout en réduisant certains des risques associés à l'investissement dans ces nouveaux secteurs.
Parmi les exemples d'industries émergentes actuelles, citons l'intelligence artificielle (IA), la robotique, la réalité virtuelle, les voitures autonomes et la biotechnologie.
Les entreprises qui se trouvent dans des industries émergentes doivent surmonter de nombreux obstacles à l'entrée si elles veulent devenir rentables.
Ces obstacles peuvent inclure le manque de financement suffisant, l'incapacité de profiter des économies d'échelle, les restrictions gouvernementales et la concurrence des entreprises établies.
