Лондонская межбанковская средняя ставка (LIMEAN)

Что такое средняя лондонская межбанковская ставка (LIMEAN)?

Средняя лондонская межбанковская ставка (LIMEAN) — это среднерыночная ставка на лондонском межбанковском рынке, которая рассчитывается путем усреднения ставки предложения ( LIBOR ) и ставки предложения ( LIBID ). LIBOR — это ставка, по которой средства продаются на рынке, а LIBID — это ставка, по которой средства покупаются на рынке. LIMEAN представляет среднерыночную стоимость двух ставок. Однако к 2023 году планируется поэтапный отказ от всей системы LIBOR и замена ее другими эталонными показателями, такими как средний индекс фунта стерлингов за ночь (SONIA).

Понимание LIMEAN

Ставка LIMEAN может использоваться учреждениями, занимающими и ссужающими деньги на межбанковском рынке, вместо того, чтобы полагаться на ставки LIBID или LIBOR в любых кредитных соглашениях. Его также можно использовать для получения информации о средней ставке, по которой деньги берутся взаймы и кредитуются на межбанковском рынке. Поскольку между LIBID и LIBOR существует спред между предложением и предложением, LIMEAN является справочной ставкой, которая может быть полезна, когда уместна единая усредненная ставка.

Аббревиатура LIBID представляет собой ставку предложения, которую банки готовы платить за депозиты в евровалюте и необеспеченные средства других банков на лондонском межбанковском рынке. Депозиты в евровалюте относятся к деньгам в форме банковских депозитов в валюте за пределами страны-эмитента этой валюты. Они могут быть в любой валюте любой страны. Наиболее распространенной валютой, депонируемой как евровалюта, является доллар США. Например, предположим, что доллары США депонированы в любом банке за пределами Соединенных Штатов. В этом случае депозит называется евровалютой.

LIBOR и LIBID рассчитываются и публикуются ежедневно. Однако, в отличие от LIBID, у которого нет официального корреспондента, ответственного за его исправление, LIBOR устанавливается и публикуется ежедневно в 6:55 утра по восточному времени (11:55 утра в Лондоне) Администрацией эталонного анализа ICE (IBA).

Некоторые из продуктов, использующих LIBOR, представляют собой ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой (ARM). В периоды стабильных или снижающихся процентных ставок LIBOR ARM могут быть привлекательными вариантами для покупателей жилья. Эти ипотечные кредиты не имеют отрицательной амортизации и во многих случаях предлагают справедливые ставки досрочного погашения. Типичная LIBOR ARM индексируется по шестимесячной ставке LIBOR плюс от 2% до 3%.

Ограничения ставки LIMEAN: скандал с LIBOR

В 2008 году финансовые учреждения были обвинены в фиксации лондонской межбанковской ставки предложения. В скандале с LIBOR участвовали банкиры из различных финансовых учреждений, которые предоставили информацию о процентных ставках, которые они будут использовать для расчета LIBOR. Имеющиеся данные свидетельствуют о том, что этот сговор действовал по крайней мере с 2005 г., а возможно, и раньше, чем с 2003 г.

Доказательства якобы показали, что трейдеры открыто просили других устанавливать ставки на определенной сумме, чтобы позиция была прибыльной. Регулирующие органы как в Соединенных Штатах, так и в Соединенном Королевстве наложили штрафы на банки, замешанные в скандале, на сумму около 9 миллиардов долларов и возбудили уголовные дела .

Особенности

• Планируется, что вся система LIBOR, включая LIMEAN, будет упразднена к 2023 году и заменена другими контрольными показателями.

• LIMEAN рассчитывается как среднее значение LIBOR и LIBID, ставок предложения и предложения по краткосрочным фондам на Лондонском межбанковском рынке.

• LIMEAN является эталоном процентных ставок на лондонском межбанковском рынке.