Отрицательная амортизация

Что такое отрицательная амортизация?

Отрицательная амортизация — это финансовый термин, относящийся к увеличению основного остатка кредита, вызванному неспособностью покрыть проценты,. причитающиеся по этому кредиту. Например, если выплата процентов по кредиту составляет 500 долларов, а заемщик платит только 400 долларов, то разница в 100 долларов будет добавлена к основному балансу кредита.

Понимание отрицательной амортизации

В типичном кредите основной остаток постепенно уменьшается по мере того, как заемщик производит платежи. Ссуда с отрицательной амортизацией, по сути, является обратным явлением, когда основной баланс увеличивается, когда заемщик не вносит платежи.

Отрицательная амортизация характерна для некоторых типов ипотечных кредитов, таких как ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой (ARM),. которые позволяют заемщикам определять, какую процентную часть каждого ежемесячного платежа они предпочитают платить. Любая часть процентов, которую они решили не платить, затем добавляется к основному балансу ипотечного кредита.

Другой тип ипотеки, который включает в себя отрицательную амортизацию, — это так называемая ипотека с поэтапным платежом (GPM). В этой модели график амортизации построен таким образом, что первые платежи включают только часть процентов, которые будут взиматься позже. Пока производятся эти частичные платежи, недостающая процентная часть будет добавлена обратно к основному балансу кредита. В более поздние периоды платежей ежемесячные платежи будут включать полный процентный компонент, что приведет к более быстрому снижению основного остатка.

Хотя отрицательная амортизация предоставляет заемщикам гибкость, в конечном итоге она может оказаться дорогостоящей. Например, в случае ARM заемщик может отсрочить выплату процентов на много лет. Хотя это может помочь облегчить бремя ежемесячных платежей в краткосрочной перспективе, это может подвергнуть заемщиков серьезному шоку будущих платежей в случае, если процентные ставки резко вырастут. В этом смысле общая сумма процентов, уплачиваемых заемщиками, может в конечном итоге быть намного больше, чем если бы они изначально не полагались на отрицательную амортизацию.

Реальный пример отрицательной амортизации

Рассмотрим следующий гипотетический пример: Майк, впервые покупающий дом, хочет, чтобы его ежемесячные платежи по ипотеке были как можно ниже. Для этого он выбирает ARM, решив выплачивать лишь небольшую часть процентов по своим ежемесячным платежам.

Предположим, что Майк получил ипотечный кредит, когда процентные ставки были исторически низкими. Несмотря на это, его ежемесячные платежи по ипотеке поглощают значительную часть его ежемесячного дохода, даже когда он пользуется отрицательной амортизацией, предлагаемой ARM.

Хотя план платежей Майка может помочь ему управлять своими расходами в краткосрочной перспективе, он также подвергает его большему долгосрочному риску процентной ставки, потому что, если процентные ставки в будущем повысятся, он может быть не в состоянии позволить себе свои скорректированные ежемесячные платежи. Кроме того, поскольку стратегия Майка по выплате низких процентов приводит к тому, что баланс его кредита снижается медленнее, чем в противном случае, у него будет больше основной суммы и процентов для погашения в будущем, чем если бы он просто выплачивал полную сумму процентов и основной суммы, которую он должен был заплатить каждый раз. месяц.

Отрицательная амортизация также называется «NegAm» или «отложенный процент».

Особенности

• Отрицательная амортизация распространена среди некоторых видов ипотечных продуктов.

• Ссуда с отрицательной амортизацией - это ссуда, в которой невыплаченные проценты добавляются к остатку невыплаченной основной суммы долга.

• Хотя отрицательная амортизация может помочь обеспечить большую гибкость для заемщиков, она также может увеличить их подверженность процентному риску.