Изящные пятьдесят

Что такое Nifty Fifty?

Nifty Fifty представлял собой группу из 50 акций с большой капитализацией на Нью-Йоркской фондовой бирже, которые пользовались наибольшей популярностью у институциональных инвесторов в 1960-х и 1970-х годах. Говорят, что инвестиции в эти 50 лучших акций — аналогичные сегодняшним акциям «голубых фишек» — подтолкнули американскую экономику к бычьему рынку 1970-х годов. Компании в этой группе обычно характеризовались постоянным ростом прибыли и высокими коэффициентами P/E.

Понимание Nifty Fifty

Акции Nifty 50 получили известность на бычьем рынке 1960-х и начала 1970-х годов. Они стали известны как акции «одного решения», потому что такие люди, как профессор Пенсильванского университета Джереми Сигел, сказали инвесторам, что они могут покупать и держать их вечно. Так было не всегда. Хотя единого исчерпывающего списка Nifty 50 не существует, примеры некоторых из этих акций включают General Electric (GE), Coca-Cola (KO) и IBM (IBM). Однако часть этого списка включала компании, которые в последнее десятилетие испытывали затруднения, такие как Xerox и Polaroid.

Акции Nifty Fifty и отношение цены к прибыли (P/E)

Исторически акции пятидесяти пятидесяти отдавали предпочтение отчасти из-за их высокого отношения цены к прибыли или P/E. Соотношения P/E сравнивают текущую рыночную стоимость (цену) акции с ее прибылью на акцию. Прибыль — это чистая прибыль компании, которую генеральный директор и команда по связям с инвесторами объявляют каждый квартал на телефонной конференции по прибылям компании. Отношение P/E показывает сумму в долларах, которую инвестор должен вложить в компанию, чтобы получить один доллар прибыли этой компании. Таким образом, P/E иногда называют ценовым мультипликатором.

Сегодня высокие коэффициенты P/E, такие как у многих технологических компаний (например, форвардный P/E Tesla (TSLA) на уровне 1076), могут указывать на волатильность и отсутствие стабильности. Если цена компании значительно выше, чем ее фактическая конкретная прибыль, этот дисбаланс может свидетельствовать о том, что инвесторы чрезмерно разрекламировали компанию. Если компании не удастся получить прибыль, инвесторы, купившие акции по высокой цене,. могут столкнуться с тем, что их активы упадут, если рынок подхватит их и цена упадет соответственно.

Nifty Fifty и сегодняшние акции голубых фишек

Сегодняшние акции « голубых фишек » во многом напоминают акции Nifty Fifty прошлых десятилетий. Акции «голубых фишек» — это признанные на национальном уровне, хорошо зарекомендовавшие себя и финансово устойчивые компании, такие как Coca-Cola, Disney, PepsiCo, Wal-Mart, General Electric, IBM и McDonald's. Многие из этих имен, доминирующих в своих отраслях, пересекаются с именами из Nifty Fifty. Акции «голубых фишек» представляют бренды с высокой репутацией и за эти годы пережили многочисленные спады в экономике.

Инвесторы с низким уровнем риска (т.е. более консервативные или потенциально пожилые инвесторы, приближающиеся к пенсионному возрасту и стремящиеся к стабильности) часто вкладывают свои активы в акции голубых фишек. Это отличные варианты для сохранения капитала. Стабильные выплаты дивидендов обеспечивают поток дохода, если у инвестора нет зарплаты, а также защищают портфель от инфляции.

Особенности

• Примеры акций Nifty Fifty включали такие известные имена, как General Electric, Coca-Cola и IBM. Однако часть этого списка также включала ныне переживающие трудности или несуществующие компании, такие как Xerox и Polaroid.

• Сегодняшние акции «голубых фишек» во многом напоминают акции Nifty Fifty прошлых десятилетий.

• Nifty Fifty была группой из 50 акций с большой капитализацией на Нью-Йоркской фондовой бирже в 1960-х и 1970-х годах, которые характеризовались постоянным ростом прибыли и высоким коэффициентом P/E.