Институциональный инвестор

Кто такой институциональный инвестор?

Институциональный инвестор — это компания или организация, которая инвестирует деньги от имени других людей. Примерами могут служить взаимные фонды, пенсионные фонды и страховые компании. Институциональные инвесторы часто покупают и продают значительные пакеты акций, облигаций или других ценных бумаг и по этой причине считаются китами на Уолл-стрит.

Группа также считается более искушенной, чем средний розничный инвестор,. и в некоторых случаях на нее распространяются менее строгие правила.

Понимание институциональных инвесторов

Институциональный инвестор покупает, продает и управляет акциями, облигациями и другими инвестиционными ценными бумагами от имени своих клиентов, заказчиков, членов или акционеров. Вообще говоря, существует шесть типов институциональных инвесторов: фонды пожертвований, коммерческие банки, взаимные фонды, хедж-фонды,. пенсионные фонды и страховые компании. Институциональные инвесторы сталкиваются с меньшим количеством защитных правил по сравнению со средними инвесторами, потому что предполагается, что институциональная толпа более осведомлена и лучше способна защитить себя.

Институциональные инвесторы обладают ресурсами и специальными знаниями для тщательного изучения различных инвестиционных возможностей, недоступных для розничных инвесторов. Поскольку учреждения перемещают самые большие позиции и являются самой большой силой, определяющей спрос и предложение на рынках ценных бумаг, они осуществляют высокий процент операций на основных биржах и сильно влияют на цены ценных бумаг. Фактически, институциональные инвесторы сегодня составляют более 90% всей деятельности по торговле акциями.

Поскольку институциональные инвесторы могут перемещать рынки, розничные инвесторы часто изучают нормативные документы институциональных инвесторов в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), чтобы определить, какие ценные бумаги розничным инвесторам следует покупать лично. Другими словами, некоторые инвесторы пытаются имитировать покупку институциональной толпы, занимая те же позиции, что и так называемые « умные деньги ».

Розничные инвесторы против институциональных инвесторов

Розничные и институциональные инвесторы активны на различных рынках, таких как облигации, опционы, товары, форекс, фьючерсные контракты и акции. Однако из-за характера ценных бумаг и способа совершения сделок некоторые рынки предназначены в первую очередь для институциональных инвесторов, а не для розничных инвесторов. Примеры рынков в первую очередь для институциональных инвесторов включают свопы и форвардные рынки.

Розничные инвесторы обычно покупают и продают акции круглыми лотами по 100 и более акций; Известно, что институциональные инвесторы покупают и продают пакетами 10 000 акций и более. Из-за больших объемов и размеров сделок институциональные инвесторы иногда избегают покупать акции небольших компаний по двум причинам. Во-первых, акт покупки или продажи больших пакетов небольших акций с низкой торговлей может вызвать внезапный дисбаланс спроса и предложения, который будет поднимать цены на акции все выше и ниже.

Кроме того, институциональные инвесторы, как правило, избегают приобретения большого процента акций компании, поскольку такие действия могут нарушать законы о ценных бумагах. Например, взаимные фонды, закрытые фонды и биржевые фонды (ETF), которые зарегистрированы как диверсифицированные фонды, ограничены процентной долей голосующих ценных бумаг компании, которой могут владеть фонды.

Нижняя линия

Институциональные инвесторы — крупная рыба на Уолл-стрит,. и они могут двигать рынки своими крупными сделками. Группа обычно считается более сложной, чем розничная сеть, и часто подвергается меньшему надзору со стороны регулирующих органов. Институциональные инвесторы обычно не вкладывают собственные деньги, а принимают инвестиционные решения от имени клиентов, акционеров или клиентов.

Особенности

• Институциональный инвестор — это компания или организация, которая инвестирует деньги от имени клиентов или участников.

• Покупка и продажа крупных позиций институциональными инвесторами может привести к дисбалансу спроса и предложения, что приведет к внезапным изменениям цен на акции, облигации или другие активы.

• Институциональные инвесторы считаются более сообразительными, чем средний инвестор, и часто подвергаются меньшему надзору со стороны регулирующих органов.

• Хедж-фонды, взаимные фонды и пожертвования являются примерами институциональных инвесторов.

• Институциональные инвесторы — крупная рыба на Уолл-стрит.