Спотовая торговля
Что такое спотовая торговля?
Сделка спот, также известная как сделка спот, относится к покупке или продаже иностранной валюты, финансового инструмента или товара с мгновенной доставкой в указанную дату спот. Большинство спотовых контрактов включают физическую поставку валюты, товара или инструмента; разница в цене фьючерсного или форвардного контракта по сравнению со спотовым контрактом учитывает временную стоимость платежа, основанную на процентных ставках и времени до погашения. При спотовой торговле иностранной валютой обменный курс, на котором основана сделка, называется спотовым обменным курсом.
Спотовую торговлю можно противопоставить форвардной или фьючерсной сделке.
Понимание спотовой торговли
Спот-контракты на обмен иностранной валюты являются наиболее распространенным типом и обычно предусматривают поставку в течение двух рабочих дней, в то время как большинство других финансовых инструментов рассчитываются на следующий рабочий день. Спотовый рынок иностранной валюты ( форекс ) торгуется в электронном виде по всему миру. Это крупнейший в мире рынок, на котором ежедневно торгуется более 5 триллионов долларов; его размер затмевает как процентные ставки, так и товарные рынки.
Текущая цена финансового инструмента называется спотовой ценой. Это цена, по которой инструмент может быть немедленно продан или куплен. Покупатели и продавцы создают спотовую цену, размещая свои заказы на покупку и продажу. На ликвидных рынках спотовая цена может меняться в секунду по мере исполнения невыполненных ордеров и появления на рынке новых.
Спот-контракты на обмен иностранной валюты являются наиболее популярными, а спотовый рынок иностранной валюты, торгуемый в электронной форме, является крупнейшим в мире.
Особые соображения
Форвардное ценообразование
Цена любого инструмента, расчеты по которому производятся позже, чем спот, представляет собой комбинацию спотовой цены и процентной стоимости до даты расчета. В случае форекс для этого расчета используется разница процентных ставок между двумя валютами.
Другие спотовые рынки
Большинство продуктов с процентной ставкой, таких как облигации и опционы, торгуются с расчетом на месте на следующий рабочий день. Контракты чаще всего заключаются между двумя финансовыми учреждениями, но они также могут заключаться между компанией и финансовым учреждением. Процентный своп, в котором ближайшая часть относится к спотовой дате, обычно рассчитывается в течение двух рабочих дней.
Товары обычно торгуются на бирже. Наиболее популярными являются CME Group (ранее известная как Чикагская товарная биржа) и Межконтинентальная биржа, которой принадлежит Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE). Большая часть торговли сырьевыми товарами предназначена для расчетов в будущем и не доставляется; контракт продается обратно на биржу до наступления срока погашения, а прибыль или убыток оплачиваются денежными средствами.
Особенности
Сделки на спотовом рынке могут осуществляться на бирже или внебиржевом порядке.
Спотовые сделки включают в себя ценные бумаги, торгуемые с немедленной поставкой на рынке в указанную дату.
Спотовые сделки включают покупку или продажу иностранной валюты, финансовых инструментов или товаров.
Многие активы указывают «спотовую цену» и «фьючерсную или форвардную цену».
Большинство сделок на спотовом рынке имеют дату расчетов T+2.
