Индекс доллара США (USDX)
Что такое индекс доллара США (USDX)?
Индекс доллара США (USDX) — это показатель стоимости доллара США по отношению к корзине иностранных валют. USDX был создан Федеральной резервной системой США в 1973 году после расторжения Бреттон-Вудского соглашения. В настоящее время он поддерживается ICE Data Indices, дочерней компанией Intercontinental Exchange (ICE).
Шесть валют, включенных в USDX, часто называют наиболее важными торговыми партнерами Америки, но индекс обновлялся только один раз: в 1999 году, когда евро заменил немецкую марку, французский франк, итальянскую лиру, голландский гульден и бельгийский франк. Следовательно, индекс не точно отражает современную торговлю США.
Понимание индекса доллара США (USDX)
В настоящее время индекс рассчитывается с учетом обменных курсов шести иностранных валют, включая евро (EUR), японскую иену (JPY), канадский доллар (CAD), британский фунт стерлингов (GBP), шведскую крону (SEK) и швейцарскую валюту . франк (CHF).
Евро, безусловно, является крупнейшим компонентом индекса, составляя 57,6% корзины. Веса остальных валют в индексе: JPY (13,6%), GBP (11,9%), CAD (9,1%), SEK (4,2%) и CHF (3,6%).
Индекс начался в 1973 году с базы 100, и с тех пор значения относятся к этой базе. Он был создан вскоре после расторжения Бреттон-Вудского соглашения. В рамках соглашения страны-участницы урегулировали свои балансы в долларах США (которые использовались в качестве резервной валюты ), при этом доллары США были полностью конвертируемы в золото по курсу 35 долларов за унцию.
Переоценка доллара США вызвала опасения по поводу обменных курсов и их связи с ценообразованием золота. Президент Ричард Никсон решил временно приостановить действие золотого стандарта, после чего другие страны смогли выбрать любое соглашение об обмене, кроме цены на золото. В 1973 году многие иностранные правительства решили позволить своим валютным курсам плавать,. положив конец соглашению.
История индекса доллара США (USDX)
Индекс доллара США резко рос и падал на протяжении всей своей истории. Он достиг своего исторического максимума в 1984 году и составил почти 165 пунктов. Его рекордно низкий уровень составил почти 70 пунктов в 2007 году. В апреле 2022 года индекс составлял около 100 пунктов. и 100.
На индекс влияют макроэкономические факторы, в том числе инфляция/дефляция в долларах и иностранных валютах, входящих в сопоставимую корзину, а также рецессии и экономический рост в этих странах.
Содержимое корзины валют было изменено только один раз с момента запуска индекса, когда евро заменил многие европейские валюты, ранее входившие в индекс в 1999 году, такие как валюта-предшественник Германии, немецкая марка.
В ближайшие годы вполне вероятно, что валюты будут заменены, поскольку индекс стремится представлять основных торговых партнеров США. Вполне вероятно, что в будущем такие валюты, как китайский юань (CNY) и мексиканское песо (MXN), вытеснят другие валюты в индексе, поскольку Китай и Мексика являются основными торговыми партнерами США.
Интерпретация и торговля индексом доллара США (USDX)
Значение индекса 120 предполагает, что доллар США вырос на 20% по отношению к корзине валют за рассматриваемый период времени. Проще говоря, если USDX растет, это означает, что доллар США набирает силу или ценность по сравнению с другими валютами.
Точно так же, если индекс в настоящее время равен 80, что на 20 меньше его первоначального значения, это означает, что он обесценился на 20%. Результаты оценки и обесценивания являются фактором рассматриваемого периода времени.
Индекс доллара США позволяет трейдерам отслеживать стоимость доллара США по сравнению с корзиной выбранных валют за одну транзакцию. Это также позволяет им хеджировать свои ставки от любых рисков, связанных с долларом. На USDX можно включить фьючерсные или опционные стратегии.
Эти финансовые продукты в настоящее время торгуются на Нью-Йоркской торговой площадке. Инвесторы могут использовать индекс для хеджирования общих колебаний валютных курсов или для спекуляций. Индекс также доступен косвенно как часть биржевых фондов (ETF) или взаимных фондов.
Особенности
Индекс был установлен вскоре после расторжения Бреттон-Вудского соглашения в 1973 году с базой 100, и значения с тех пор относятся к этой базе.
Индекс доллара США используется для измерения стоимости доллара по отношению к корзине из шести иностранных валют: евро, швейцарского франка, японской иены, канадского доллара, британского фунта стерлингов и шведской кроны.
Значение индекса является справедливым показателем стоимости доллара на мировых рынках.