Индекс доллара США (USDX)

Что такое индекс доллара США (USDX)?

Индекс доллара США (USDX) — это показатель стоимости доллара США по отношению к корзине иностранных валют. USDX был создан Федеральной резервной системой США в 1973 году после расторжения Бреттон-Вудского соглашения. В настоящее время он поддерживается ICE Data Indices, дочерней компанией Intercontinental Exchange (ICE).

Шесть валют, включенных в USDX, часто называют наиболее важными торговыми партнерами Америки, но индекс обновлялся только один раз: в 1999 году, когда евро заменил немецкую марку, французский франк, итальянскую лиру, голландский гульден и бельгийский франк. Следовательно, индекс не точно отражает современную торговлю США.

Понимание индекса доллара США (USDX)

В настоящее время индекс рассчитывается с учетом обменных курсов шести иностранных валют, включая евро (EUR), японскую иену (JPY), канадский доллар (CAD), британский фунт стерлингов (GBP), шведскую крону (SEK) и швейцарскую валюту . франк (CHF).

Евро, безусловно, является крупнейшим компонентом индекса, составляя 57,6% корзины. Веса остальных валют в индексе: JPY (13,6%), GBP (11,9%), CAD (9,1%), SEK (4,2%) и CHF (3,6%).

Индекс начался в 1973 году с базы 100, и с тех пор значения относятся к этой базе. Он был создан вскоре после расторжения Бреттон-Вудского соглашения. В рамках соглашения страны-участницы урегулировали свои балансы в долларах США (которые использовались в качестве резервной валюты ), при этом доллары США были полностью конвертируемы в золото по курсу 35 долларов за унцию.

Переоценка доллара США вызвала опасения по поводу обменных курсов и их связи с ценообразованием золота. Президент Ричард Никсон решил временно приостановить действие золотого стандарта, после чего другие страны смогли выбрать любое соглашение об обмене, кроме цены на золото. В 1973 году многие иностранные правительства решили позволить своим валютным курсам плавать,. положив конец соглашению.

История индекса доллара США (USDX)

Индекс доллара США резко рос и падал на протяжении всей своей истории. Он достиг своего исторического максимума в 1984 году и составил почти 165 пунктов. Его рекордно низкий уровень составил почти 70 пунктов в 2007 году. В апреле 2022 года индекс составлял около 100 пунктов. и 100.

На индекс влияют макроэкономические факторы, в том числе инфляция/дефляция в долларах и иностранных валютах, входящих в сопоставимую корзину, а также рецессии и экономический рост в этих странах.

Содержимое корзины валют было изменено только один раз с момента запуска индекса, когда евро заменил многие европейские валюты, ранее входившие в индекс в 1999 году, такие как валюта-предшественник Германии, немецкая марка.

В ближайшие годы вполне вероятно, что валюты будут заменены, поскольку индекс стремится представлять основных торговых партнеров США. Вполне вероятно, что в будущем такие валюты, как китайский юань (CNY) и мексиканское песо (MXN), вытеснят другие валюты в индексе, поскольку Китай и Мексика являются основными торговыми партнерами США.

Интерпретация и торговля индексом доллара США (USDX)

Значение индекса 120 предполагает, что доллар США вырос на 20% по отношению к корзине валют за рассматриваемый период времени. Проще говоря, если USDX растет, это означает, что доллар США набирает силу или ценность по сравнению с другими валютами.

Точно так же, если индекс в настоящее время равен 80, что на 20 меньше его первоначального значения, это означает, что он обесценился на 20%. Результаты оценки и обесценивания являются фактором рассматриваемого периода времени.

Индекс доллара США позволяет трейдерам отслеживать стоимость доллара США по сравнению с корзиной выбранных валют за одну транзакцию. Это также позволяет им хеджировать свои ставки от любых рисков, связанных с долларом. На USDX можно включить фьючерсные или опционные стратегии.

Эти финансовые продукты в настоящее время торгуются на Нью-Йоркской торговой площадке. Инвесторы могут использовать индекс для хеджирования общих колебаний валютных курсов или для спекуляций. Индекс также доступен косвенно как часть биржевых фондов (ETF) или взаимных фондов.

Особенности

• Индекс был установлен вскоре после расторжения Бреттон-Вудского соглашения в 1973 году с базой 100, и значения с тех пор относятся к этой базе.

• Индекс доллара США используется для измерения стоимости доллара по отношению к корзине из шести иностранных валют: евро, швейцарского франка, японской иены, канадского доллара, британского фунта стерлингов и шведской кроны.

• Значение индекса является справедливым показателем стоимости доллара на мировых рынках.