Bokförslutning

Vad är bokförslutning?

Bokslut är en tidsperiod under vilken ett företag inte kommer att hantera justeringar av aktieägarregistret eller begäran om överlåtelse av aktier. Företag kommer ofta att använda bokslutsdatumet för att identifiera brytdatumet för att avgöra vilka investerare som registrerats som kommer att få utdelning för den perioden.

Förstå bokförslutning

Aktierna i börsnoterade företag byter ägare dagligen när investerare köper och säljer aktier på börser. Eftersom aktier byter ägare mellan investerare så snabbt på aktiemarknaden kan det vara svårt att avgöra vem som äger aktierna vid ett specifikt tillfälle.

På grund av denna komplexitet, när ett företag förklarar att det kommer att betala en utdelning, måste det fastställa ett specifikt datum när företaget kommer att stänga sin aktieägarbok och förbinda sig att skicka utdelningen till alla investerare som äger aktier från och med det datumet. Bokstänger gör det möjligt för företag att skapa klarhet i processen för aktieägande.

Efter att ett företag deklarerat en bokslut fortsätter det att föra register över ägande. Avstämningsdatumet är det datum som företag kontrollerar för att se om en investerare finns med i deras böcker och därför är berättigad till utdelning. Ett företags styrelse fastställer ett avstämningsdatum efter att de beslutat att lämna utdelning.

Avstämningsdatumet och bokslutsdatumet är desamma när det gäller deras gränskrav, även om avstämningsdatumet inte nödvändigtvis innebär en period av stängningsjusteringar eller överföringar. Avstämningsdatumet kallas ofta för bokslutsdatum i vissa främmande länder. När du investerar internationellt är det viktigt att vara medveten om dessa små förändringar i terminologin och hur de kan påverka ens portfölj.

En aktie som ger utdelning stiger ofta i pris när bokslutsdatumet närmar sig. På grund av logistiken för att hantera ett stort antal betalningar kan utdelningen inte betalas ut förrän några dagar senare. Efter bokslutsdatumet börjar kursen på aktien vanligtvis sjunka, eftersom köpare efter detta datum inte längre har rätt till utdelningen. Tänkte att processen börjar igen mot nästa bokslutdatum.

Bokslutsdatumet är viktigt för investerare eftersom det hjälper dem att bestämma när de ska sälja sina aktier, inte bara i förhållande till kapitaltillväxt utan också som en del av en inkomststrategi. Om de är intresserade av att få utdelningen kommer de att vänta tills de säljer sina aktier till senare.

Bokslut, avstämningsdatum och ex-utdelningsdatum

Efter avstämningsdatumet och bokslutet är ex-utdelningsdatumet ett annat viktigt, relaterat datum. På och efter ex-utdelningsdagen har en säljare fortfarande rätt till utdelningen även om de redan har sålt sina aktier till en köpare eftersom deras namn fortfarande kommer att synas på avstämningsdagen.

Ex-utdelningsdatumet är vanligtvis satt till två arbetsdagar före avstämningsdagen, på grund av T+3-systemet för avveckling som används på amerikanska finansmarknader. För att uttrycka det mer tydligt, om du köper en aktie en dag före ex-utdelningsdatumet kommer ditt namn att visas på avstämningsdatumet, vilket gör att du är berättigad att få utdelningen. Om du köper en aktie på ex-utdelningsdagen eller senare får du inte utdelningen för den perioden.

Ytterligare viktiga datum när det gäller bokslut inkluderar deklarationsdatumet,. när ett företags styrelse tillkännager en utdelning, tillsammans med betalningsdatumet,. när företaget skickar utdelningscheckar eller krediterar dem på investerarkonton.

Investerare är mycket uppmärksamma på register över utdelningar eftersom att ta emot utdelningar är en viktig komponent i flera inkomstorienterade investeringsstrategier. Dessa kan vara fristående tillvägagångssätt för att upprätthålla en stabil inkomst utan mycket risk eller ett tillägg till en större portföljstrategi.

##Höjdpunkter

• Investerare är noga uppmärksamma på bokslutsdatumet eftersom det avgör när de ska sälja sina aktier eller hur länge de behöver hålla fast vid dem för att få utdelning.

– Bokslut är en tidsperiod då företag inte hanterar justeringar av sitt register eller eventuella önskemål om att överlåta aktier.

• Bokslut används också som ett brytdatum för att avgöra vilka investerare som kommer att få utdelning för den utdelningsperioden.

• Andra viktiga utdelningsdatum som fungerar i samband med bokslut är avslöjandedatum, avstämningsdatum, ex-utdelningsdatum och betalningsdatum.