Boglukning
Hvad er boglukning?
Boglukning er en periode, hvor en virksomhed ikke vil håndtere justeringer af aktiebogen eller anmodninger om overdragelse af aktier. Virksomheder vil ofte bruge boglukningsdatoen til at identificere skæringsdatoen til at bestemme, hvilke investorer, der er registreret, der vil modtage udbytte for den pågældende periode.
Forstå boglukning
Aktierne af børsnoterede virksomheder skifter hænder dagligt, når investorer køber og sælger aktier på børser. Fordi aktier skifter hænder mellem investorer så hurtigt på aktiemarkedet, kan det være svært at afgøre, hvem der ejer aktierne på et bestemt tidspunkt.
På grund af denne kompleksitet, når et selskab erklærer, at det vil udbetale et udbytte, skal det fastsætte en specifik dato, hvor selskabet vil lukke sin aktionærbog og forpligte sig til at sende udbyttet til alle investorer, der besidder aktier fra denne dato. Boglukninger giver virksomheder mulighed for at bringe klarhed over processen med aktieejerskab.
Efter at en virksomhed har erklæret en boglukning, fortsætter den med at føre optegnelser over ejerskab. Registreringsdatoen er den dato, hvor virksomheder tjekker for at se, om en investor er på deres bøger og derfor er berettiget til at modtage udbytte. En virksomheds bestyrelse fastsætter en registreringsdato, efter at de har besluttet at udstede udbytte.
Registreringsdatoen og bogafslutningsdatoen er den samme i deres skæringskrav, selvom registreringsdatoen ikke nødvendigvis indebærer en periode med lukkejusteringer eller overførsler. Registreringsdatoen omtales ofte som bogafslutningsdatoen i nogle fremmede lande. Når man investerer internationalt, er det vigtigt at være opmærksom på disse små ændringer i terminologien, og hvordan de kan påvirke ens portefølje.
En aktie, der udbetaler udbytte, stiger ofte i pris, når bogens lukkedato nærmer sig. På grund af logistikken ved behandling af et stort antal betalinger, udbetales udbyttet muligvis først et par dage senere. Efter boglukningsdatoen begynder kursen på aktien normalt at falde, da købere efter denne dato ikke længere er berettiget til udbyttet. Troede, at processen starter igen mod næste boglukningsdato.
Boglukningsdatoen er vigtig for investorer, da den hjælper dem med at beslutte, hvornår de vil sælge deres aktier, ikke kun i forhold til kapitalstigning, men også som en del af en indkomststrategi. Hvis de er interesserede i at modtage udbyttet, vil de holde ud, indtil de sælger deres aktier til senere.
Boglukning, registreringsdato og ex-udbyttedato
Efter registreringsdatoen og boglukningen er ex-udbyttedatoen en anden vigtig, relateret dato. På og efter ex-udbyttedatoen har en sælger stadig ret til udbyttet, selvom de allerede har solgt deres aktier til en køber, fordi deres navn stadig vil fremgå af registreringsdatoen.
Ex-udbyttedatoen er typisk sat til to hverdage før registreringsdatoen på grund af T+3-afviklingssystemet, der anvendes på de amerikanske finansmarkeder. For at sige det mere klart, hvis du køber en aktie en dag før ex-udbyttedatoen, vil dit navn vises på registreringsdatoen, hvilket gør dig berettiget til at modtage udbyttebetalingen. Hvis du køber en aktie på ex-udbyttedatoen eller senere, modtager du ikke udbyttet for den periode.
Yderligere vigtige datoer med hensyn til boglukning omfatter erklæringsdatoen,. når en virksomheds bestyrelse annoncerer en udbytteudlodning, sammen med betalingsdatoen,. når virksomheden sender udbyttechecks eller krediterer dem til investorkonti.
Investorer er meget opmærksomme på registreringer af udbyttebetalinger, da modtagelse af udbytte er en vigtig komponent i flere indkomstorienterede investeringsstrategier. Disse kan være selvstændige tilgange til at opretholde en stabil indkomst uden megen risiko eller en tilføjelse til en større porteføljestrategi.
##Højdepunkter
Investorer er meget opmærksomme på boglukningsdatoen, da den afgør, hvornår de skal sælge deres aktier, eller hvor længe de skal holde på dem for at modtage udbytte.
Boglukning er en periode, hvor virksomheder ikke håndterer justeringer af deres register eller eventuelle anmodninger om overdragelse af aktier.
Boglukning bruges også som en skæringsdato til at bestemme, hvilke investorer der vil modtage en udbyttebetaling for den pågældende udbytteperiode.
Andre vigtige udbyttedatoer, der fungerer i forbindelse med boglukning, er offentliggørelsesdatoen, registreringsdatoen, ex-udbyttedatoen og betalingsdatoen.
