Värdestegring
Vad är kapitaluppskattning?
Värdestegring är en ökning av en investerings marknadspris. Värdestegring är skillnaden mellan inköpspriset och försäljningspriset för en investering. Om en investerare köper en aktie för $10 per aktie, till exempel, och aktiekursen stiger till $12, har investeraren tjänat $2 i värdestegring. När investeraren säljer aktien blir de intjänade $2 en kapitalvinst.
Förstå värdeökning
Värdestegring avser den del av en investering där vinsterna i marknadspriset överstiger den ursprungliga investeringens inköpspris eller kostnadsbas. Kapitaltillväxt kan uppstå av många olika anledningar på olika marknader och tillgångsslag. Några av de finansiella tillgångarna som investeras i för värdestegring inkluderar:
Fastighetsinnehav
Fonder eller fonder som innehåller en pool av pengar investerade i olika värdepapper
ETF:er eller börshandlade fonder eller värdepapper som följer ett index som S&P 500
Råvaror som olja eller koppar
Aktier eller aktier
Värdestegring beskattas inte förrän en investering säljs och vinsten realiseras, vilket är när den blir en kapitalvinst. Skattesatserna på kapitalvinster varierar beroende på om investeringen var ett kortsiktigt eller långsiktigt innehav.
Men kapitaltillväxt är inte den enda källan till investeringsavkastning. Utdelningar och ränteintäkter är två andra viktiga inkomstkällor för investerare. Utdelningar är vanligtvis kontantbetalningar från företag till aktieägare som en belöning för att investera i företagets aktier. Ränteintäkter kan erhållas genom räntebärande bankkonton såsom inlåningsbevis. Ränteintäkter kan också komma från investeringar i obligationer, som är skuldinstrument utgivna av stater och företag. Obligationer betalar vanligtvis en avkastning eller en fast ränta. Kombinationen av värdestegring med utdelning eller ränteavkastning kallas totalavkastningen.
Orsaker till kapitaltillväxt
Värdet på tillgångar kan öka av flera skäl. Det kan finnas en generell trend för tillgångsvärden att öka, inklusive makroekonomiska faktorer som stark ekonomisk tillväxt eller Federal Reserves politik som att sänka räntorna, vilket stimulerar tillväxten av lån, skjuter in pengar i ekonomin.
På en mer granulär nivå kan en aktiekurs stiga eftersom det underliggande företaget växer snabbare än konkurrerande företag inom sin bransch eller i en snabbare takt än vad marknadsaktörerna hade förväntat sig. Värdet på fastigheter som ett hus kan öka på grund av närheten till nybyggnationer som skolor eller köpcentrum. En stark ekonomi kan leda till att efterfrågan på bostäder ökar eftersom människor har stabila jobb och inkomster.
Investera för värdeökning
Kapitaltillväxt är ofta ett uttalat investeringsmål för många fonder. Dessa fonder letar efter investeringar som kommer att stiga i värde baserat på ökade intäkter eller andra grundläggande mått. Investeringar som är inriktade på kapitaltillväxt tenderar att ha mer risk än tillgångar som valts för kapitalbevarande eller inkomstgenerering, såsom statsobligationer, kommunala obligationer eller utdelningsbetalande aktier. Som ett resultat av detta anses kapitaltillväxtfonder vara mest lämpliga för risktoleranta investerare. Tillväxtfonder karakteriseras vanligtvis som värdestegringsfonder eftersom de investerar i aktier i företag som växer snabbt och ökar sitt värde. Kapitaltillväxt används som en investeringsstrategi för att tillfredsställa investerarnas finansiella mål.
Kapitaltillväxtobligation
Kapitaltillväxtobligationer stöds av lokala myndigheter och är därför kända som kommunala värdepapper. Dessa obligationer fungerar genom att sammansätta ränta fram till förfallodagen, vilket är när investeraren får ett engångsbelopp som inkluderar värdet av obligationen och den totala upplupna räntan. Värdeobligationer skiljer sig från traditionella obligationer, som vanligtvis betalar räntebetalningar varje år.
Exempel på kapitaltillväxt
En investerare köper en aktie för 10 $ och aktien ger en årlig utdelning på 1 $, vilket motsvarar en direktavkastning på 10%. Ett år senare handlas aktien för 15 dollar per aktie, och investeraren har fått en utdelning på 1 dollar. Investeraren har en avkastning på 5 USD från värdeökning eftersom aktiens pris gick från inköpspriset eller kostnadsbasis på 10 USD till ett aktuellt marknadsvärde på 15 USD per aktie. Procentuellt ledde uppgången i aktiekursen till en avkastning på 50 % från värdestegring. Avkastningen på utdelningsinkomsten är $1, vilket motsvarar en avkastning på 10% i linje med den ursprungliga direktavkastningen. Avkastningen från värdestegring i kombination med avkastningen från utdelningen leder till en totalavkastning på aktien på $6 eller 60%.
Höjdpunkter
Investeringar utformade för kapitaltillväxt inkluderar fastigheter, fonder, ETF:er eller börshandlade fonder, aktier och råvaror.
Värdestegring är skillnaden mellan köpeskillingen och försäljningspriset för en investering.
Värdestegring är en ökning av en investerings marknadspris.
