björnfälla
Vad är en björnfälla?
En björnfälla är ett tekniskt mönster som uppstår när prisåtgärden för en aktie, ett index eller ett annat finansiellt instrument felaktigt signalerar en vändning från en nedåtgående trend till en uppåtgående trend. En teknisk analytiker kan säga att institutionella handlare försöker skapa björnfällor som ett sätt att locka privata investerare att ta långa positioner. Om den institutionella handlaren är framgångsrik, och priset rör sig högre kortvarigt, ger det de institutionella handlarna möjligheten att lossa större lagerpositioner som annars skulle pressa priserna mycket lägre.
Hur en björnfälla fungerar
På vissa marknader kan det finnas gott om investerare som vill köpa aktier men ett fåtal säljare som är villiga att acceptera deras bud. I det här fallet kan köparna höja sitt bud – det pris de är villiga att betala för aktien. Detta kommer sannolikt att locka fler säljare till marknaden, och marknaden rör sig högre på grund av obalansen mellan köp- och säljtryck.
Men när aktier förvärvas blir de automatiskt säljtryck på den aktien eftersom investerare bara tjänar vinster när de säljer. Därför, om för många människor köper aktien, kommer det att minska köptrycket och öka det potentiella säljtrycket.
För att öka efterfrågan och få aktiekurserna att stiga kan institutioner pressa priserna lägre så att marknaderna ser baisse ut. Detta får nybörjare att sälja aktier. När aktien sjunker hoppar investerarna tillbaka in på marknaden och aktiekurserna stiger med den ökade efterfrågan.
Särskilda överväganden
En björnfälla kan få en marknadsaktör att förvänta sig en nedgång i värdet på ett finansiellt instrument, vilket föranleder verkställandet av en kort position på tillgången. Värdet på tillgången förblir dock oförändrat eller stiger i detta scenario, och deltagaren tvingas göra en förlust.
En hausseartad handlare kan sälja en minskande tillgång för att behålla vinster medan en baisseartad handlare kan försöka shorta den tillgången för att köpa tillbaka den efter att priset har sjunkit till en viss nivå. Om den nedåtgående trenden aldrig inträffar eller vänder efter en kort period, identifieras prissvängningen som en björnfälla.
Marknadsaktörer förlitar sig ofta på tekniska mönster för att analysera marknadstrender och för att utvärdera investeringsstrategier. Tekniska handlare försöker identifiera björnfällor och undvika dem genom att använda en mängd olika analytiska verktyg som inkluderar Fibonacci-retracements,. relativstyrkeoscillatorer och volymindikatorer. Dessa verktyg kan hjälpa handlare att förstå och förutsäga om den nuvarande pristrenden för ett värdepapper är legitim och hållbar.
Bear Traps vs. blankning
En björn är en investerare eller handlare på finansmarknaderna som tror att priset på ett värdepapper är på väg att sjunka. Bears kan också tro att den övergripande riktningen på en finansmarknad kan vara på tillbakagång. En baisseartad investeringsstrategi försöker dra nytta av nedgången i priset på en tillgång, och en kort position utförs ofta för att implementera denna strategi.
En kort position är en handelsteknik som lånar aktier eller kontrakt av en tillgång från en mäklare via ett marginalkonto. Investeraren säljer dessa lånade instrument för att köpa tillbaka dem när priset sjunker och bokar en vinst från nedgången. När en baisseartad investerare felaktigt identifierar prisnedgången ökar risken att fastna i en björnfälla.
Kortsäljare är tvungna att täcka positioner när priserna stiger för att minimera förlusterna. En efterföljande ökning av köpaktiviteten kan initiera ytterligare uppsida, vilket kan fortsätta att driva på priset. Efter kortsäljares köp, de instrument som krävs för att täcka deras korta positioner, tenderar tillgångens uppåtgående momentum att minska.
En blankningssäljare riskerar att maximera förlusten eller utlösa ett margin call när värdet på ett index eller en aktie fortsätter att stiga. En investerare kan minimera skador från fällor genom att placera stoppförluster när de utför marknadsorder.
##Höjdpunkter
– En björnfälla är en falsk teknisk indikation på en vändning från en ned- till en upp-marknad som kan locka intet ont anande investerare.
– En björnfälla utlöses ofta av en nedgång som får marknadsaktörer att öppna blankningar, som sedan tappar i värde i en reversering när deltagarna måste täcka shortsen.
- Dessa kan förekomma på alla typer av tillgångsmarknader, inklusive aktier, terminer, obligationer och valutor.
