Heroes Earned Retirement Opportunities Act (HERO)
Vad är Heroes Earned Retirement Opportunities Act (HERO)?
Heroes Earned Retirement Opportunities Act (HERO) är en lag från 2006 som tillåter militär personal att finansiera sina individuella pensionskonton (IRA) med stridslön. Det är en skattelättnad utformad för dem som har tjänstgjort i stridszoner. Enligt lagen kan stridsrelaterad ersättning som betalats ut sedan januari 2004, som är skattefri, användas för att finansiera IRA.
Förstå HERO Act
Innan lagen antogs, skulle militär personal vars huvudsakliga kompensationskälla var stridslön inte kunna bidra till en IRA – varken traditionella eller Roth IRA. Detta berodde på att stridslön inte normalt är skattepliktig och endast inkomst som är skattepliktig kan bidra till en IRA. Om en persons hela inkomst tjänades in i en stridszon hade den personen noll skattepliktig inkomst.
Lagen som antogs den 18 maj 2006, fixade denna Catch-22 och uppdaterade ändringen till januari 2004 för de som påverkades. Nu kan militär personal skapa en IRA och finansiera den med stridslön, upp till de årliga gränser som fastställts av IRS. För 2021 och 2022 är gränsen $6 000 per år. Personer som är 50 år och äldre kan lägga till ytterligare 1 000 USD per år som ett återhämtningsbidrag.
Enligt Internal Revenue Service (IRS), "för att kvalificera dig för stridsrelaterade skatteförmåner måste du vara en kvalificerad medlem som uppfyller ett av följande alternativ med tjänst i ett område.
Tjänstgöring i ett aktivt stridsområde som utsetts av verkställande order, och... Ta emot särskild lön för tjänstgöring som utsätts för fientlig eld eller överhängande fara enligt intyg från försvarsdepartementet.
Tjänstgöring i ett stödområde som utsetts av försvarsdepartementet för att direkt upprätthålla militära operationer i stridszonen, och ... ta emot särskild lön för tjänstgöring som utsätts för fientlig eld eller överhängande fara enligt intyg från försvarsdepartementet.
Tjänstgöring i en beredskapsoperation som utsetts av försvarsdepartementet, och...få särskild lön för tjänstgöring som utsätts för fientlig eld eller överhängande fara enligt intyg från försvarsdepartementet."
Om du får stridslön som militärmedlem kan du nu finansiera en IRA (upp till $6 000 per år 2021 och 2022, om du är under 50 år) med den inkomsten.
Särskilda överväganden
Genom att denna lag antas kan stridsveteraner skapa antingen ett traditionellt IRA- eller Roth IRA-konto och bidra upp till den årliga gränsen. Militär personal kan också skapa båda typerna av konton och dela upp pengarna, förutsatt att de uppfyller inkomst- och bidragskraven för Roth IRA.
Med en traditionell IRA betalas inga skatter förrän kontoinnehavaren gör ett uttag, förmodligen efter pensionering. Med en Roth IRA förfaller inkomstskatterna på det inbetalda beloppet under det skatteåret, men intäkterna är skattefria på vägen.
Höjdpunkter
- Heroes Earned Retirement Opportunities Act (HERO) tillåter militär personal att använda stridslön för individuella pensionskonton (IRA).
– Stridslön är skattefri inkomst för militär personal, men allmänna IRA-regler kräver att kontohavaren har skattepliktig inkomst innan han bidrar.
– HERO-lagen tillåter sådan personal att komma runt kravet att IRA-bidrag ska vara med intjänad skattepliktig inkomst.
