二元期权

##什么是二元期权？

在货币中到期，交易各方被分配两种结果之一。二元期权取决于“是或否”命题的结果，因此得名“二元”。如果二元期权在价内到期，交易者将收到付款，如果在价外到期，交易者将蒙受损失。

二元期权的工作原理

二元期权有到期日和/或时间。到期时，标的资产的价格必须位于行使价的正确一侧（基于所进行的交易），交易者才能获利。

二元期权自动行使，这意味着当期权到期时，交易的收益或损失会自动记入或记入交易者的账户。这意味着二元期权的购买者要么收到付款，要么失去他们在交易中的全部投资——两者之间没有任何关系。相反，期权的卖方要么保留买方的权利金，要么被要求全额支付。

二元期权可能很简单，例如 ABC 的股价是否会在 2021 年 4 月 22 日上午 10:45 高于 25 美元交易者做出决定，是（会更高）或否（会更低））。

假设交易者认为该日期和时间的价格将高于 25 美元，并愿意在交易中投入 100 美元。如果 ABC 股票在该日期和时间的交易价格高于 25 美元，则交易者将根据商定的条款收到付款。例如，如果支出为 70%，则二元经纪人将 70 美元记入交易者的账户。

如果在该日期和时间价格交易低于 25 美元，则交易者错了，损失了 100 美元的交易投资。

普通美式期权赋予持有人在期权到期日或之前以指定价格买入或卖出标的资产的权利。欧式期权是相同的，只是交易者只能在到期日行使该权利。普通期权，或仅仅是期权，为买方提供了标的资产的潜在所有权。购买这些期权时，交易者具有固定风险，但利润取决于标的资产价格的变动幅度。

二元期权的不同之处在于它们不提供在标的资产中持有头寸的可能性。二元期权通常指定固定的最大支付，而最大风险仅限于投资于期权的金额。标的资产的变动不会影响收到的付款或产生的损失。

盈利或亏损取决于标的物的价格是否在行使价的正确一侧。一些二元期权可以在到期前关闭，尽管这通常会减少收到的支出（如果期权在货币中）。

二元期权偶尔会在受美国证券交易委员会(SEC) 和其他机构监管的平台上交易，但大多数二元期权交易发生在美国境外，可能不受监管。不受监管的二元期权经纪人不必满足特定标准。因此，投资者应警惕欺诈的可能性。相反，普通期权在受监管的美国交易所交易，并受美国期权市场监管。

Nadex 是美国受监管的二元期权交易所 Nadex 二元期权基于“是或否”的命题，允许交易者在到期前退出。二元期权的入场价格表示潜在的利润或损失，所有期权到期时价值 100 美元或 0 美元。

让我们假设股票高露洁棕榄目前的交易价格为 64.75 美元。二元期权的执行价格为 65 美元，将于明天下午 12 点到期。交易者可以以 40 美元的价格购买该期权。如果股票价格超过 65 美元，则期权到期，价值 100 美元。交易者赚 60 美元（100 美元 - 40 美元）。

如果期权到期并且高露洁的价格低于 65 美元（价外），交易者将损失他们投入期权的 40 美元。 Nadex 二元期权的潜在利润和损失加起来总是等于 100 美元。

如果交易者想要进行更重大的投资，他们可以改变交易的期权数量。例如，在这种情况下，选择三份合约会将风险提高到 120 美元，并将潜在利润提高到 180 美元。

非 Nadex 二元期权类似，但它们通常在美国不受监管，通常无法在到期前退出，可能无法以 100 美元的增量进行交易，并且通常具有固定的获胜百分比支付。

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