S-8 归档

什么是 S-8 申请？

S-8 文件是希望向其员工发行股票的公司所需的 SEC 文件。

S-8 表格概述了内部向员工发行股票或期权的细节，类似于提交招股说明书。一家公司提交一份 S-8 文件，申请旨在造福于员工、董事、受托人、普通合伙人、公司高管、顾问和顾问等人员的股票计划。

引入了更好地规范 S-8 申请的变更，以防止滥用股票发行。美国证券交易委员会(SEC) 试图制止发行人和股票发起人操纵 S-8 申请以非法发行证券的情况。

一个常见的计划将包括被指定为公司顾问的个人，即使他们从未提供任何咨询服务。个人可能会采取行动推销股票以提高其市场价格。个人将通过通过 S-8 申请注册的内部程序获得大量股票，然后立即在公开市场上出售所有股票。反过来，股票的发行人将收到收益。

管理 S-8 申请的规则

更新了 S-8 申请的注册要求，以确保以这种方式接收股票的顾问也向发行人提供善意的服务。这些服务不得与融资交易中的证券销售有关。顾问的服务也不能促进或维持发行人证券的市场。

SEC 对注册要求进行了进一步修改，以限制已完成与空壳公司反向并购的公司提交 S-8 申请。要求规定，S-8 申请的注册人在申请前至少 60 天内不得是空壳公司或空壳公司。如果发行人在之前的任何时候都是空壳公司，它必须在提交 S-8 之前至少 60 次向美国证券交易委员会提交文件，以表明它不再是空壳公司。

S-8 文件包括对股权分配给谁的额外禁令。证券不能分配给通过通讯或其他方式积极宣传或以其他方式炒作股票的个人或实体。

提交 S-8 申请的公司必须根据股票价值和计划中将发行的股票总数向 SEC 支付注册费。通过 S-8 申请提供的股票和期权的日期会声明何时如果不行使，它们就会过期。