Подача документов S-8

Что такое регистрация S-8?

Заявка S-8 — это заявка SEC, необходимая для компаний, желающих выпустить акции для своих сотрудников.

В форме S-8 излагаются детали внутренней эмиссии акций или опционов для сотрудников, аналогично подаче проспекта эмиссии. Компания подает заявку S-8 на программы акций, которые предназначены для персонала, включая работников, директоров, доверенных лиц, генеральных партнеров, должностных лиц компании, консультантов и советников .

Были внесены изменения для лучшего регулирования подачи заявок S-8, чтобы предотвратить злоупотребления при выпуске акций. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) стремилась пресечь случаи, когда эмитенты и промоутеры акций манипулировали заявками S-8 для незаконного предложения ценных бумаг .

Обычная схема включала бы человека, который был назначен консультантом компании, даже если он никогда не предоставлял консультационных услуг. Физическое лицо может действовать для продвижения акций с целью повышения их рыночной цены. Человек получит большое количество акций через внутреннюю программу, зарегистрированную через регистрацию S-8, а затем немедленно продаст все акции на публичном рынке. Эмитент акций, в свою очередь, получит выручку .

Правила, регулирующие подачу документов S-8

Требования к регистрации для заявок S-8 были обновлены, чтобы гарантировать, что консультанты, которые получают акции таким образом, также добросовестно оказывают услуги эмитенту. Эти услуги не должны быть связаны с продажей ценных бумаг в рамках сделки по привлечению капитала. Услуги консультанта также не могут продвигать или поддерживать рынок ценных бумаг эмитента.

SEC внесла дополнительные изменения в требования к регистрации, чтобы ограничить компании, которые завершили обратное слияние с подставными компаниями, от подачи заявок S-8. В требованиях указано, что лицо, подавшее заявку на регистрацию в форме S-8, не должно быть подставной компанией и не являться подставной компанией как минимум за 60 дней до подачи заявки. Если эмитент был подставной компанией в любое время до этого, он должен подать документы в SEC по крайней мере за 60 до подачи S-8, чтобы показать, что он больше не является подставной компанией .

Заявки S-8 включают дополнительные запреты на то, кому могут быть распределены акции. Ценные бумаги не могут быть переданы физическим или юридическим лицам, которые активно продвигают или иным образом рекламируют акции через информационные бюллетени или другие средства .

SEC в зависимости от стоимости акций и общего количества акций, которые будут выпущены в рамках плана. срок их действия истекает, если они не используются .