SEC 表格 S-8

什么是 SEC 表格 S-8？

SEC 表格 S-8 是指允许上市公司注册其提供的证券作为员工福利计划的一部分的文件。证券交易委员会(SEC)要求公司在根据1933 年证券交易法发行这些证券之前进行登记。 SEC 通常打算通过向投资者提供准确和充分的信息来保护投资者免受欺诈，同时平衡发行实体在报告方面的负担。

SEC 表格 S-8 是一份简短的注册声明，允许公司在某些情况下（例如员工福利计划）向员工发行股票。这是 SEC 的要求，因此投资者可以获得他们需要的信息，以正确考虑购买新证券。像这样的定期备案也限制了欺诈行为、重大虚假陈述和其他欺骗行为。

当公司发行股票作为员工福利计划的一部分时使用表格 S-8，包括激励计划、利润分享、奖金、期权或类似机会。 SEC 将员工定义为以员工、普通合伙人、董事、顾问、受托人或顾问身份为公司服务的任何人。该术语还适用于仅以公司业务身份行事的保险代理人，以及前雇员和与已故雇员有关的任何人。

该表格必须在公司发行这些证券之前提交。在某些情况下，对于运营结构更简单的公司或规模较小、更有针对性的证券发行，SEC 要求的文件不太全面。 SEC 免除了某些产品的注册要求，包括小型或私人产品、州际产品以及市、州或联邦政府发行的证券。

S-8 申请的公司收取费用。表格 S-8 的注册费基于股票价值和根据计划发行的股票数量。

表格的使用方式受到限制。 SEC 规定，在某些情况下，表格 S-8 不能用于发行给顾问和顾问的证券。针对公司过去滥用表格的情况，美国证券交易委员会规定，接受与旨在直接或间接推销公司股票的服务相关的证券的顾问和顾问不符合参与员工福利计划的资格.

表格 S-8 不能用于向任何营销或推销公司股票的人发行。

这是一个在滥用 S-8 表格的公司中很常见的假设示例。 X 公司聘请个人担任顾问。不过，这个人并没有为公司提供任何咨询服务，但确实做了宣传工作，以提高公司的股价。作为这项服务的交换，公司发行个股并提交 S-8 表格。该人最终可能会出售股票以获取利润，所得收益将返还给发行公司。

诸如 S-8 表格之类的缩写或简化表格是由于SEC 表格 S-1要求的某些投资者信息对于潜在投资者做出明智的购买决定而言不是必需的。

大多数新发行要求公司在证券在公共交易所上市之前提交表格 S-1。 SEC 表格 S-1 包括描述发行的法律招股说明书，以及有关近期未注册证券销售的详细信息、财务报表以及与潜在投资者相关的其他信息。此表格必须在任何公司在国家交易所上市之前提交。

＃＃强调