S-8 파일링

S-8 서류란 무엇입니까?

S-8 파일링은 직원에게 지분을 발행하려는 회사에 필요한 SEC 파일링입니다.

S-8 양식 은 투자 설명서 를 제출하는 것과 유사하게 직원에게 내부적으로 주식이나 옵션을 발행하는 세부 사항을 간략하게 설명합니다 . 회사는 직원, 이사, 수탁자, 무한책임사원, 회사 임원, 컨설턴트 및 고문을 포함하는 직원의 이익을 위한 스톡 프로그램에 대한 S-8 서류를 제출합니다 .

주식 발행의 남용을 방지하기 위해 S-8 서류를 더 잘 규제하기 위한 변경 사항이 도입되었습니다. 증권거래위원회 (SEC) 는 발행인과 증권 발기인이 S-8 서류를 조작하여 증권을 불법적으로 제공하는 사례를 중단하려고 했습니다 .

일반적인 계획에는 컨설팅 서비스를 제공한 적이 없음에도 불구하고 회사의 컨설턴트로 지정된 개인이 포함됩니다. 개인은 시장 가격을 높일 목적으로 주식을 홍보하는 행위를 할 수 있습니다. 개인은 S-8 접수를 통해 등록된 내부 프로그램을 통해 대량의 주식을 받은 후 즉시 공개 시장에서 모든 주식을 판매하게 됩니다. 주식 발행인은 차례로 수익금을 받게 됩니다 .

S-8 제출에 적용되는 규칙

이러한 방식으로 주식을 받는 컨설턴트도 발행자에게 진정한 서비스를 제공할 수 있도록 S-8 서류에 대한 등록 요건이 업데이트되었습니다. 이러한 서비스는 자본 조달 거래의 증권 판매와 관련되어서는 안 됩니다. 컨설턴트의 서비스는 또한 발행인의 증권에 대한 시장을 홍보하거나 유지할 수 없습니다.

SEC는 쉘 컴퍼니와 역합병을 완료한 회사가 S-8을 제출하는 것을 제한하기 위해 등록 요건에 추가 변경 사항을 도입했습니다. 요구 사항에 따르면 S-8 제출을 위한 등록자는 제출 전 최소 60일 동안 쉘 컴퍼니나 쉘 컴퍼니가 아니어야 합니다. 발행인이 이전에 쉘 회사였던 경우 더 이상 쉘 회사가 아님을 보여주기 위해 S-8 제출 전에 최소 60일 SEC에 문서를 제출해야 합니다 .

S-8 서류에는 지분이 누구에게 배포될 수 있는지에 대한 추가 금지 사항이 포함되어 있습니다. 증권은 뉴스레터나 기타 수단을 통해 주식을 적극적으로 홍보하거나 과대 광고하는 개인이나 단체에 지급할 수 없습니다 .

S-8 서류를 제출하는 회사는 주식 가치와 계획에서 발행될 총 주식 수에 따라 SEC에 등록 수수료를 지불해야 합니다.S-8 서류를 통해 제공되는 주식 및 옵션에는 다음 날짜가 명시되어 있습니다 . 행사하지 않으면 만료됩니다 .