S-8ファイリング

S-8ファイリングとは何ですか？

S-8ファイリングは、従業員に株式を発行したい企業に必要なSECファイリングです。

S-8フォームは、目論見書の提出と同様に、従業員への株式またはオプションの内部発行の詳細を概説しています。会社は、労働者、取締役、受託者、合名会社、会社の役員、コンサルタント、顧問を含む人員の利益を目的とした株式プログラムのS-8ファイリングを提出します。

株式発行の乱用を防ぐために、S-8ファイリングをより適切に規制するための変更が導入されました。証券取引委員会（SEC）は、発行者と株式プロモーターがS-8ファイリングを操作して、違法な証券の提供を行った事例を阻止しようとしました。

一般的なスキームには、コンサルティングサービスを提供したことがないにもかかわらず、会社のコンサルタントとして指定された個人が含まれます。個人は、市場価格を上げる目的で株式を宣伝するために行動する可能性があります。個人は、S-8ファイリングを通じて登録された内部プログラムを通じて大量の株式を受け取り、すぐにすべての株式を公開市場で売却します。株式の発行者は、順番に収益を受け取ります。

##S-8ファイリングを管理する規則

S-8ファイリングの登録要件が更新され、この方法で株式を受け取るコンサルタントが発行者に誠実なサービスも提供できるようになりました。これらのサービスは、資金調達取引における有価証券の売却に関連してはなりません。コンサルタントのサービスは、発行者の証券の市場を促進または維持することもできません。

SECは、登録要件にさらなる変更を導入し、シェル会社との逆合併を完了した会社がS-8申告を行うことを制限しました。要件には、S-8申告の登録者は、申告前の少なくとも60日間は、シェル会社またはシェル会社であってはならないことが規定されています。発行者が以前にシェル会社であった場合は、S-8の提出前に、SECに少なくとも60の文書を提出して、それがもはやシェル会社ではないことを示す必要があります。

S-8の提出書類には、株式の分配先に関する追加の禁止事項が含まれています。ニュースレターやその他の手段を通じて株式を積極的に宣伝したり、誇大宣伝したりする個人や団体に証券を支払うことはできません。

S-8ファイリングを提出する企業は、株式の価値とプランで発行される株式の総数に基づいて、SECに登録料を支払う必要があります。S-8ファイリングを通じて提供される株式とオプションには、いつ宣言する日付があります。行使しないと失効します。