المال المقسم
ما هي الأرباح النقدية؟
توزيعات الأرباح النقدية هي توزيع الأموال أو الأموال المدفوعة للمساهمين بشكل عام كجزء من الأرباح الحالية للشركة أو الأرباح المتراكمة.
يتم دفع توزيعات الأرباح النقدية مباشرة نقدًا ، بدلاً من دفعها كأرباح توك أو أي شكل آخر من أشكال القيمة. يقدم معظم الوسطاء خيار إعادة الاستثمار أو قبول توزيعات الأرباح النقدية.
كيف يعمل توزيع الأرباح النقدية
توزيعات الأرباح النقدية هي طريقة شائعة للشركات لإعادة رأس المال إلى مساهميها في شكل مدفوعات نقدية دورية - عادة ، كل ثلاثة أشهر - ولكن بعض الأسهم قد تدفع هذه المكافآت على أساس شهري أو سنوي أو نصف سنوي.
في حين أن العديد من الشركات تدفع توزيعات أرباح منتظمة ، فهناك أرباح نقدية خاصة يتم توزيعها على المساهمين بعد أحداث معينة غير متكررة مثل التسويات القانونية أو اقتراض الأموال للتوزيعات النقدية الكبيرة لمرة واحدة. تضع كل شركة سياسة توزيع الأرباح الخاصة بها وتقوم بشكل دوري بتقييم ما إذا كان هناك ما يبرر خفض الأرباح أو الزيادة. يتم دفع توزيعات الأرباح النقدية على أساس كل سهم.
توقيت توزيع الأرباح النقدية
يعلن مجلس إدارة الشركة عن توزيع أرباح نقدية في تاريخ الإعلان ، والذي يستلزم دفع مبلغ معين من المال لكل سهم عادي. بعد هذا الإخطار ، يتم تحديد تاريخ السجل ، وهو التاريخ الذي تحدد فيه الشركة مساهميها المسجلين المؤهلين لتلقي الدفع.
بالإضافة إلى ذلك ، تحدد أسواق الأوراق المالية أو غيرها من مؤسسات الأوراق المالية المناسبة تاريخًا لتوزيع الأرباح ، والذي يكون عادةً قبل يومي عمل من تاريخ التسجيل. يحق للمستثمر الذي اشترى أسهما عادية قبل تاريخ الاستحقاق السابق الحصول على أرباح نقدية معلن عنها.
يجب على المستثمرين الإبلاغ عن أرباح أرباح الأسهم ، وهم خاضعون للضريبة كدخل للمستلمين - سوف يسرد نموذج IRS 1099-DIV المبلغ الإجمالي لأرباح توزيعات الأرباح التي يمكن الإبلاغ عنها.
ما هي الشركات التي تدفع أرباحًا؟
عادةً ما تتمتع الشركات التي تدفع أرباحًا بتدفقات نقدية مستقرة ، وعادة ما تتجاوز أعمالها مرحلة النمو. تفسر دورة نمو الأعمال هذه جزئيًا سبب عدم قيام شركات النمو بدفع أرباح - فهي بحاجة إلى هذه الأموال لتوسيع عملياتها ، وبناء المصانع ، وزيادة موظفيها.
قد تذهب بعض الشركات التي تدفع أرباحًا إلى أبعد من تحديد أهداف توزيع الأرباح ، والتي تستند إلى الأرباح المتولدة في سنة معينة. على سبيل المثال ، تدفع البنوك عادةً نسبة معينة من أرباحها في شكل أرباح نقدية. في حالة انخفاض الأرباح ، يمكن تعديل سياسة توزيع الأرباح أو تأجيلها إلى أوقات أفضل.
توزيعات الأرباح النقدية هي طريقة شائعة للشركات لإعادة رأس المال إلى المساهمين.
محاسبة توزيعات الأرباح النقدية
عندما تعلن شركة عن توزيعات أرباح ، فإنها تخصم أرباحها المحتجزة وتضيف حساب التزام يسمى توزيعات الأرباح المستحقة الدفع. في تاريخ الدفع ، تقوم الشركة بعكس توزيعات الأرباح المستحقة مع إدخال مدين وتقيد حسابها النقدي للتدفقات النقدية الخارجة ذات الصلة.
لا تؤثر توزيعات الأرباح النقدية على بيان دخل الشركة. ومع ذلك ، فإنها تقلص حقوق المساهمين في الشركة والرصيد النقدي بنفس المقدار. يجب على الشركات الإبلاغ عن أي توزيعات أرباح نقدية كمدفوعات في قسم نشاط التمويل في بيان التدفق النقدي.
أسهل طريقة لمقارنة توزيعات الأرباح النقدية عبر الشركات هي النظر إلى عوائد توزيعات الأرباح المتأخرة لمدة 12 شهرًا (TTM) ، والتي يتم احتسابها كأرباح الشركة لكل سهم لآخر فترة 12 شهرًا مقسومة على سعر سهمها الحالي. يوحد هذا الحساب مقياس توزيعات الأرباح النقدية فيما يتعلق بسعر السهم العادي.
مثال التوزيعات النقدية
Nike هي شركة ناضجة إلى حد ما تدفع أرباحًا نقدية ربع سنوية. في فبراير 2022 ، أعلنت ماركة الملابس الرياضية عن توزيعات أرباح نقدية ربع سنوية بقيمة 0.305 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد مستحقة الدفع في 1 أبريل 2022. بالنسبة للسنة المالية 2021 ، شهدت الشركة زيادة في الإيرادات على أساس سنوي بنسبة 19.3٪. وفي الوقت نفسه ، ارتفعت ربحية السهم (EPS) بنسبة 123٪.
يسلط الضوء
غالبًا ما يتم دفع توزيعات الأرباح النقدية على أساس منتظم ، مثل شهريًا أو ربع سنويًا ، ولكنها في بعض الأحيان مدفوعات لمرة واحدة فقط ، مثل بعد التسوية.
توزيعات الأرباح النقدية هي دفعة تدفعها شركة لمساهميها في شكل توزيعات دورية للنقد (على عكس الأسهم أو أي شكل آخر)
يقدم معظم الوسطاء خيار قبول أو إعادة استثمار الأرباح النقدية.
عادة ما يتم إنشاء شركات توزيع الأرباح ، مع تدفق نقدي مستقر ، وبعد مرحلة النمو.
تنتشر خطط إعادة استثمار الأرباح (DRIPs) بشكل متزايد بين الشركات والوسطاء.
التعليمات
ما هو العائد الخاص؟
يتم دفع توزيعات أرباح خاصة للمساهمين خارج جدول توزيع الأرباح العادي. قد ينتج عن أرباح غير متوقعة أو عرضية أو أي إجراء آخر للشركة يُنظر إليه على أنه لمرة واحدة. بشكل عام ، أرباح الأسهم الخاصة نادرة ولكنها أكبر من الأرباح العادية.
ما هو توزيع أرباح الأسهم؟
أقل شيوعًا من توزيعات الأرباح النقدية ، تدفع توزيعات الأسهم بدلاً من ذلك للمساهمين بأسهم إضافية من الأسهم.
ما هي Dividend Aristocrats؟
أرستقراطي توزيع الأرباح هو سهم يزيد من أرباحه لمدة 25 سنة متتالية على الأقل. تشمل الأمثلة AT&T و ExxonMobil و Caterpillar و 3M و IBM ، من بين آخرين.
