Kontant utdelning
Vad är en kontantutdelning?
En kontantutdelning är utdelningen av medel eller pengar som betalas ut till aktieägare i allmänhet som en del av företagets nuvarande inkomster eller ackumulerade vinster.
Kontantutdelning betalas direkt i pengar, till skillnad från att betalas ut som aktieutdelning eller annan form av värde. De flesta mäklare erbjuder ett val att återinvestera eller acceptera kontantutdelning.
Hur en kontantutdelning fungerar
Kontantutdelning är ett vanligt sätt för företag att återföra kapital till sina aktieägare i form av periodiska kontantbetalningar - vanligtvis kvartalsvis - men vissa aktier kan betala dessa bonusar på månads-, års- eller halvårsbasis.
Medan många företag betalar regelbunden utdelning, finns det speciella kontantutdelningar som delas ut till aktieägarna efter vissa engångshändelser som juridiska uppgörelser eller lån av pengar för stora engångsutdelningar. Varje bolag fastställer sin utdelningspolicy och bedömer regelbundet om en utdelningssänkning eller en höjning är motiverad. Kontantutdelning betalas ut per aktie.
Tidpunkten för kontantutdelning
Ett bolags styrelse meddelar kontant utdelning på ett deklarationsdatum, vilket innebär att man betalar ut en viss summa pengar per stamaktie. Efter det meddelandet fastställs avstämningsdatumet, vilket är det datum då ett företag fastställer sina aktieägare som är berättigade att ta emot betalningen.
Dessutom bestämmer börser eller andra lämpliga värdepappersorganisationer ett ex-utdelningsdatum,. vilket vanligtvis är två arbetsdagar före avstämningsdatumet. En investerare som köpt stamaktier före ex-utdelningsdagen har rätt till den annonserade kontantutdelningen.
Investerare måste rapportera utdelningsintäkter och de är skattepliktiga som inkomst för mottagarna – IRS Form 1099-DIV kommer att lista det totala beloppet för rapporteringsbara utdelningsintäkter.
Vilka företag betalar utdelning?
Företag som betalar utdelning åtnjuter vanligtvis stabila kassaflöden, och deras verksamheter är vanligtvis bortom tillväxtstadiet. Denna tillväxtcykel förklarar delvis varför tillväxtföretag inte betalar utdelning – de behöver dessa medel för att utöka sin verksamhet, bygga fabriker och utöka sin personal.
Vissa utdelningsbetalande företag kan gå så långt som att fastställa utdelningsmål, som baseras på genererade vinster under ett givet år. Till exempel betalar banker vanligtvis ut en viss procent av sin vinst i form av kontantutdelning. Om vinsten minskar kan utdelningspolicyn ändras eller skjutas upp till bättre tider.
Kontantutdelning är ett vanligt sätt för företag att återföra kapital till aktieägarna.
Redovisning av kontantutdelningar
När ett företag deklarerar en utdelning, debiterar det sina behållna vinstmedel och krediterar ett skuldkonto som kallas utdelning. På betalningsdagen återför bolaget utdelningen som ska betalas med en debetpost och krediterar sitt kassakonto för respektive kassautflöde.
Kontantutdelning påverkar inte ett företags resultaträkning. Däremot krymper de ett företags eget kapital och kassa med samma belopp. Företag måste rapportera eventuell kontantutdelning som betalningar i avsnittet om finansieringsaktivitet i sin kassaflödesanalys.
Det enklaste sättet att jämföra kontantutdelningar mellan företag är att titta på den efterföljande 12-månaders (TTM) direktavkastningen, som beräknas som ett företags utdelning per aktie för den senaste 12-månadersperioden dividerat med dess aktuella aktiekurs. Denna beräkning standardiserar måttet på kontantutdelningar avseende priset på en stamaktie.
Exempel på kontantutdelning
Nike är ett ganska moget företag som betalar kvartalsvis kontantutdelning. I februari 2022 tillkännagav sportklädesmärket en kvartalsvis kontantutdelning på 0,305 USD per aktie som skulle betalas ut den 1 april 2022. För räkenskapsåret 2021 såg företaget ökade intäkter på 19,3 % jämfört med föregående år (YOY). Samtidigt steg vinsten per aktie (EPS) med 123%.
Höjdpunkter
– Kontantutdelning betalas ofta ut regelbundet, till exempel månadsvis eller kvartalsvis, men är ibland engångsutbetalningar, som till exempel efter en förlikning.
En kontantutdelning är en betalning som görs av ett företag till sina aktieägare i form av periodiska utdelningar av kontanter (i motsats till i aktier eller någon annan form)
De flesta mäklare erbjuder ett val att acceptera eller återinvestera kontantutdelningar.
Utdelningsbetalande företag är vanligtvis etablerade, med stabilt kassaflöde, och bortom tillväxtstadiet.
– Utdelningsåterinvesteringsplaner (DRIP) är allt vanligare bland företag och mäklare.
Vanliga frågor
Vad är en särskild utdelning?
En särskild utdelning lämnas till aktieägarna utanför den ordinarie utdelningsplanen. Det kan bero på en oväntad vinst, avknoppning eller andra företagsåtgärder som ses som en engångsföreteelse. I allmänhet är särskilda utdelningar sällsynta men större än vanliga utdelningar.
Vad är en aktieutdelning?
Mindre vanligt än kontantutdelning betalar aktieutdelning istället aktieägarna med ytterligare aktier.
Vad är utdelningsaristokrater?
En utdelningsaristokrat är en aktie som ökar sin utdelning under minst 25 år i rad. Exempel inkluderar AT&T, ExxonMobil, Caterpillar, 3M och IBM, bland andra.
