Dividende en espèces

Qu'est-ce qu'un dividende en espèces ?

Un dividende en espèces est la distribution de fonds ou d'argent versés aux actionnaires généralement dans le cadre des bénéfices courants ou des bénéfices accumulés de la société.

Les dividendes en espèces sont payés directement en argent, au lieu d'être payés sous forme de dividendes en actions ou d'une autre forme de valeur. La plupart des courtiers offrent le choix de réinvestir ou d'accepter des dividendes en espèces.

Comment fonctionne un dividende en espèces

Les dividendes en espèces sont un moyen courant pour les entreprises de restituer du capital à leurs actionnaires sous la forme de paiements périodiques en espèces, généralement trimestriels, mais certaines actions peuvent verser ces bonus sur une base mensuelle, annuelle ou semestrielle.

Alors que de nombreuses entreprises versent des dividendes réguliers, il existe des dividendes en espèces spéciaux qui sont distribués aux actionnaires après certains événements non récurrents tels que des règlements juridiques ou l'emprunt d'argent pour des distributions en espèces importantes et uniques. Chaque société établit sa politique de dividende et évalue périodiquement si une réduction ou une augmentation du dividende est justifiée. Les dividendes en espèces sont versés par action.

Le calendrier des dividendes en espèces

Le conseil d'administration d'une société annonce un dividende en espèces à une date de déclaration, ce qui implique le paiement d'une certaine somme d'argent par action ordinaire. Après cette notification, la date d'enregistrement est établie, qui est la date à laquelle une entreprise détermine ses actionnaires inscrits qui sont éligibles pour recevoir le paiement.

En outre, les bourses ou d'autres organismes de valeurs mobilières appropriés déterminent une date ex-dividende,. qui est généralement deux jours ouvrables avant la date d'enregistrement. Un investisseur qui a acheté des actions ordinaires avant la date ex-dividende a droit au dividende en espèces annoncé.

Les investisseurs doivent déclarer les revenus de dividendes, et ils sont imposables en tant que revenu pour les bénéficiaires. Le formulaire IRS 1099-DIV indiquera le montant total des revenus de dividendes à déclarer.

Quelles entreprises versent des dividendes ?

Les entreprises qui versent des dividendes bénéficient généralement de flux de trésorerie stables et leurs activités ont généralement dépassé le stade de la croissance. Ce cycle de croissance économique explique en partie pourquoi les entreprises en croissance ne versent pas de dividendes - elles ont besoin de ces fonds pour étendre leurs activités, construire des usines et augmenter leur personnel.

Certaines sociétés versant des dividendes peuvent aller jusqu'à établir des objectifs de distribution de dividendes, qui sont basés sur les bénéfices générés au cours d'une année donnée. Par exemple, les banques versent généralement un certain pourcentage de leurs bénéfices sous forme de dividendes en espèces. Si les bénéfices diminuent, la politique de dividende peut être modifiée ou reportée à des temps meilleurs.

Les dividendes en espèces sont un moyen courant pour les entreprises de restituer du capital aux actionnaires.

Comptabilisation des dividendes en espèces

Lorsqu'une société déclare un dividende, elle débite ses bénéfices non répartis et crédite un compte de passif appelé dividende à payer. A la date de paiement, la société annule le dividende à payer par une écriture au débit et crédite son compte de trésorerie de la sortie de trésorerie correspondante.

Les dividendes en espèces n'affectent pas le compte de résultat d'une entreprise. Cependant, ils réduisent les capitaux propres et le solde de trésorerie d'une entreprise du même montant. Les entreprises doivent déclarer tout dividende en espèces comme des paiements dans la section des activités de financement de leur état des flux de trésorerie.

Le moyen le plus simple de comparer les dividendes en espèces entre les entreprises consiste à examiner les rendements des dividendes sur les 12 derniers mois (TTM),. qui sont calculés comme les dividendes par action d'une entreprise pour la période de 12 mois la plus récente divisés par le cours actuel de ses actions. Ce calcul normalise la mesure des dividendes en espèces concernant le prix d'une action ordinaire.

Exemple de dividende en espèces

Nike est une entreprise plutôt mature qui verse des dividendes trimestriels en espèces. En février 2022, la marque de vêtements de sport a annoncé un dividende en espèces trimestriel de 0,305 $ par action payable le 1er avril 2022. Pour l'exercice 2021, la société a vu ses revenus augmenter de 19,3 % d' une année sur l'autre (YOY). Pendant ce temps, le bénéfice par action (EPS) a augmenté de 123 %.

Points forts

• Les dividendes en espèces sont souvent versés sur une base régulière, par exemple mensuellement ou trimestriellement, mais il s'agit parfois de versements uniques, comme après un règlement.

• Un dividende en espèces est un paiement effectué par une société à ses actionnaires sous la forme de distributions périodiques en espèces (par opposition à des actions ou toute autre forme)

• La plupart des courtiers offrent le choix d'accepter ou de réinvestir les dividendes en espèces.

• Les sociétés versant des dividendes sont généralement établies, avec des flux de trésorerie stables et au-delà du stade de croissance.

• Les plans de réinvestissement des dividendes (DRIP) sont de plus en plus courants parmi les entreprises et les courtiers.

FAQ

Qu'est-ce qu'un dividende spécial ?

Un dividende spécial est versé aux actionnaires en dehors du calendrier régulier des dividendes. Il peut résulter d'un bénéfice exceptionnel, d'un spin-off ou d'une autre opération sur entreprise considérée comme ponctuelle. En général, les dividendes spéciaux sont rares mais plus importants que les dividendes ordinaires.

Qu'est-ce qu'un dividende en actions ?

Moins courants que les dividendes en espèces, les dividendes en actions versent plutôt aux actionnaires des actions supplémentaires.

Que sont les aristocrates à dividendes ?

Un aristocrate de dividende est une action qui augmente son dividende pendant au moins 25 années consécutives. Les exemples incluent AT&T, ExxonMobil, Caterpillar, 3M et IBM, entre autres.