Investissement direct étranger (IDE)

Qu'est-ce qu'un investissement direct étranger (IDE) ?

Un investissement direct étranger (IDE) est un achat d'une participation dans une entreprise par une entreprise ou un investisseur situé en dehors de ses frontières.

Généralement, le terme est utilisé pour décrire une décision commerciale d'acquérir une participation substantielle dans une entreprise étrangère ou de l'acheter directement afin d'étendre ses opérations à une nouvelle région. Il n'est généralement pas utilisé pour décrire un investissement en actions dans une société étrangère.

• Les investissements directs étrangers (IDE) sont des investissements substantiels réalisés par une entreprise dans une entreprise étrangère.

• L'investissement peut impliquer l'acquisition d'une source de matériaux, l'expansion de l'empreinte d'une entreprise ou le développement d'une présence multinationale.

• En 2020, les États-Unis sont deuxièmes derrière la Chine pour attirer les IDE.

Comment fonctionnent les investissements directs étrangers (IDE)

Les entreprises qui envisagent un investissement direct étranger ne regardent généralement que les entreprises des économies ouvertes qui offrent une main-d'œuvre qualifiée et des perspectives de croissance supérieures à la moyenne pour l'investisseur. La réglementation gouvernementale légère a également tendance à être prisée.

L'investissement étranger direct va souvent au-delà de l'investissement en capital. Cela peut également inclure la fourniture de gestion, de technologie et d'équipement.

Une caractéristique clé de l'investissement direct étranger est qu'il établit un contrôle effectif de l'entreprise étrangère ou au moins une influence substantielle sur sa prise de décision.

En 2020, les investissements directs étrangers ont chuté dans le monde en raison de la pandémie de COVID-19, selon la Conférence des Nations Unies sur le commerce et le développement. L'investissement mondial total de 859 milliards de dollars se compare à 1,5 billion de dollars l'année précédente.

Et, la Chine a délogé les États-Unis en 2020 en tant que premier attrait pour l'investissement total, attirant 163 milliards de dollars par rapport à un investissement aux États-Unis de 134 milliards de dollars.

Considérations particulières

Les investissements directs étrangers peuvent être réalisés de diverses manières, notamment en ouvrant une filiale ou une société associée dans un pays étranger, en acquérant une participation majoritaire dans une société étrangère existante ou au moyen d'une fusion ou d'une coentreprise avec une société étrangère.

Le seuil pour un investissement direct étranger qui établit une participation majoritaire, conformément aux lignes directrices établies par l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE), est une participation minimale de 10 % dans une société étrangère.

Cette définition est flexible. Il existe des cas où une participation majoritaire effective dans une entreprise peut être établie en acquérant moins de 10 % des actions avec droit de vote de l'entreprise.

Types d'investissement direct étranger

Les investissements directs étrangers sont généralement classés comme horizontaux, verticaux ou conglomérats.

• Avec un investissement direct horizontal, une entreprise établit le même type d'activité commerciale dans un pays étranger qu'elle opère dans son pays d'origine. Un fournisseur de téléphonie mobile basé aux États-Unis qui achète une chaîne de magasins de téléphonie en Chine en est un exemple.

• Dans un investissement vertical, une entreprise acquiert une activité complémentaire dans un autre pays. Par exemple, un fabricant américain pourrait acquérir une participation dans une société étrangère qui lui fournit les matières premières dont il a besoin.

• Dans un investissement direct étranger de type conglomérat, une entreprise investit dans une entreprise étrangère qui n'est pas liée à son cœur de métier. Comme la société qui investit n'a aucune expérience préalable dans le domaine d'expertise de la société étrangère, cela prend souvent la forme d'une coentreprise.

Exemples d'investissements directs étrangers

Les investissements directs étrangers peuvent impliquer des fusions, des acquisitions ou des partenariats dans le commerce de détail, les services, la logistique ou la fabrication. Ils indiquent une stratégie multinationale pour la croissance de l'entreprise.

Ils peuvent également rencontrer des problèmes de réglementation. La société américaine Nvidia a annoncé l'acquisition d'ARM, un concepteur de puces basé au Royaume-Uni. En août 2020, l'organisme britannique de surveillance de la concurrence avait annoncé une enquête pour savoir si l'accord de 40 milliards de dollars réduirait la concurrence dans les industries dépendant des puces à semi-conducteurs.

IDE en Chine et en Inde

L'économie chinoise a été alimentée par un afflux d'IDE ciblant la fabrication et les services de haute technologie du pays.

Pendant ce temps, les réglementations assouplies en matière d'IDE en Inde autorisent désormais 100% d'investissements directs étrangers dans le commerce de détail à marque unique sans l'approbation du gouvernement. La décision réglementaire faciliterait le désir d'Apple d'ouvrir un magasin physique sur le marché indien. Jusqu'à présent, les iPhones de l'entreprise n'étaient disponibles que par l'intermédiaire de détaillants physiques et en ligne tiers.

FAQ

Quelle est la différence entre les IDE et les FPI ?

L'investissement de portefeuille étranger (IPE) est l'ajout d'actifs internationaux au portefeuille d'une entreprise, d'un investisseur institutionnel tel qu'un fonds de pension ou d'un investisseur individuel. Il s'agit d'une forme de diversification de portefeuille, obtenue en achetant les actions ou les obligations d'une société étrangère. L'investissement direct étranger (IDE) nécessite un investissement substantiel ou l'acquisition pure et simple d'une entreprise basée dans un autre pays. L'IDE est généralement un investissement plus important. engagement, pris pour améliorer la croissance d'une entreprise. Les FPI et les IDE sont généralement les bienvenus, en particulier dans les pays émergents. Notamment, les IDE impliquent une plus grande responsabilité de respecter les réglementations du pays qui accueille l'entreprise qui reçoit l'investissement.

Quels sont les avantages et les inconvénients de l'investissement direct étranger (IDE) ?

Les IDE peuvent favoriser et maintenir la croissance économique, tant dans le pays bénéficiaire que dans le pays qui effectue l'investissement. Les pays en développement ont encouragé les IDE comme moyen de financer la construction de nouvelles infrastructures et la création d'emplois pour leurs travailleurs locaux. D'autre part , les entreprises multinationales bénéficient de l'IDE comme moyen d'étendre leur empreinte sur les marchés internationaux. Un inconvénient de l'IDE, cependant, est qu'il implique la réglementation et la surveillance de plusieurs gouvernements, ce qui entraîne un niveau de risque politique plus élevé.

Quels sont quelques exemples d'investissement direct étranger (IDE) ?

L'un des plus grands exemples d'investissement direct étranger (IDE) dans le monde aujourd'hui est l'initiative chinoise connue sous le nom d' One Belt One Road (OBOR). Ce programme, parfois appelé l'initiative Belt and Road, implique un engagement de la Chine à IDE dans une gamme de programmes d'infrastructure à travers l'Afrique, l'Asie et même certaines parties de l'Europe. Le programme est généralement financé par des entreprises publiques chinoises et des organisations ayant des liens étroits avec le gouvernement chinois. Des programmes similaires sont entrepris par d'autres nations et organismes internationaux, y compris le Japon, les États-Unis et l'Union européenne.