Investimenti Diretti Esteri (IDE)
Che cos'è un investimento diretto estero (IDE)?
Un investimento diretto estero (IDE) è l'acquisto di una partecipazione in una società da parte di una società o di un investitore con sede al di fuori dei suoi confini.
Generalmente, il termine è usato per descrivere una decisione commerciale di acquisire una partecipazione sostanziale in un'impresa estera o di acquistarla a titolo definitivo per espandere le sue operazioni in una nuova regione. Di solito non è usato per descrivere un investimento azionario in una società straniera.
- Gli investimenti diretti esteri (IDE) sono investimenti sostanziali effettuati da una società in un'impresa estera.
- L'investimento può comportare l'acquisizione di una fonte di materiali, l'espansione dell'impronta di un'azienda o lo sviluppo di una presenza multinazionale.
- A partire dal 2020, gli Stati Uniti sono secondi alla Cina per attrarre IDE.
Come funzionano gli investimenti diretti esteri (IDE).
Le aziende che considerano un investimento diretto estero generalmente guardano solo alle aziende in economie aperte che offrono una forza lavoro qualificata e prospettive di crescita superiori alla media per l'investitore. Anche la regolamentazione leggera del governo tende ad essere apprezzata.
Gli investimenti diretti esteri vanno spesso al di là degli investimenti di capitale. Può includere anche la fornitura di gestione, tecnologia e attrezzature.
Una caratteristica fondamentale degli investimenti esteri diretti è che stabilisce un controllo effettivo del business estero o almeno un'influenza sostanziale sul suo processo decisionale.
Nel 2020, secondo la Conferenza delle Nazioni Unite sul commercio e lo sviluppo, gli investimenti diretti esteri sono crollati a livello globale a causa della pandemia di COVID-19. L'investimento globale totale di 859 miliardi di dollari si confronta con i 1,5 trilioni di dollari dell'anno precedente.
E la Cina ha soppiantato gli Stati Uniti nel 2020 come la principale attrazione per investimenti totali, attirando 163 miliardi di dollari rispetto agli investimenti negli Stati Uniti di 134 miliardi di dollari.
Considerazioni speciali
Gli investimenti diretti esteri possono essere effettuati in vari modi, tra cui l'apertura di una filiale o una società collegata in un paese straniero, l'acquisizione di una partecipazione di controllo in una società straniera esistente o mediante una fusione o una joint venture con una società straniera.
La soglia per un investimento estero diretto che stabilisce una partecipazione di controllo, secondo le linee guida stabilite dall'Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE), è una partecipazione minima del 10% in una società con sede all'estero.
Questa definizione è flessibile. Ci sono casi in cui è possibile stabilire un'effettiva partecipazione di controllo in un'impresa acquisendo meno del 10% delle azioni con diritto di voto della società.
Tipi di investimenti diretti esteri
Gli investimenti diretti esteri sono comunemente classificati come orizzontali, verticali o conglomerati.
Con un investimento diretto orizzontale, una società instaura in un paese estero lo stesso tipo di attività commerciale che opera nel suo paese di origine. Un esempio è un fornitore di telefoni cellulari con sede negli Stati Uniti che acquista una catena di negozi di telefonia in Cina.
In un investimento verticale, un'impresa acquisisce un'attività complementare in un altro paese. Ad esempio, un produttore statunitense potrebbe acquisire una partecipazione in una società straniera che gli fornisce le materie prime di cui ha bisogno.
In un tipo di conglomerato di investimenti diretti esteri, una società investe in un'attività estera che non è correlata al proprio core business. Dal momento che la società di investimento non ha alcuna esperienza precedente nell'area di competenza della società straniera, questa assume spesso la forma di una joint venture.
Esempi di investimenti diretti esteri
Gli investimenti diretti esteri possono comportare fusioni, acquisizioni o partnership nel settore della vendita al dettaglio, dei servizi, della logistica o della produzione. Indicano una strategia multinazionale per la crescita aziendale.
Possono anche incorrere in problemi di regolamentazione. La società statunitense Nvidia ha annunciato l'acquisizione di ARM, un designer di chip con sede nel Regno Unito. Nell'agosto 2020, il controllo della concorrenza del Regno Unito aveva annunciato un'indagine per verificare se l'accordo da 40 miliardi di dollari avrebbe ridotto la concorrenza nei settori che dipendono dai chip semiconduttori.
IDE in Cina e India
L'economia cinese è stata alimentata da un afflusso di IDE destinati alla produzione e ai servizi high-tech della nazione.
Nel frattempo, le allentate normative sugli IDE in India ora consentono investimenti diretti esteri al 100% nella vendita al dettaglio monomarca senza l'approvazione del governo. Secondo quanto riferito, la decisione normativa facilita il desiderio di Apple di aprire un negozio fisico nel mercato indiano. Finora, gli iPhone dell'azienda erano disponibili solo tramite rivenditori fisici e online di terze parti.
FAQ
Qual è la differenza tra FDI e FPI?
L'investimento di portafoglio estero (FPI) è l'aggiunta di attività internazionali al portafoglio di una società, di un investitore istituzionale come un fondo pensione o di un singolo investitore. È una forma di diversificazione del portafoglio, ottenuta mediante l'acquisto di azioni o obbligazioni di una società straniera. Gli investimenti diretti esteri (IDE) richiedono un investimento sostanziale o l'acquisizione a titolo definitivo di una società con sede in un altro paese. impegno, preso per migliorare la crescita di un'azienda. Sia FPI che FDI sono generalmente i benvenuti, in particolare nei paesi emergenti. In particolare, FDI comporta una maggiore responsabilità per soddisfare le normative del paese che ospita la società che riceve l'investimento.
Quali sono i vantaggi e gli svantaggi degli investimenti diretti esteri (IDE)?
Gli IDE possono favorire e mantenere la crescita economica, sia nel paese beneficiario che nel paese che effettua l'investimento. I paesi in via di sviluppo hanno incoraggiato gli IDE come mezzo per finanziare la costruzione di nuove infrastrutture e la creazione di posti di lavoro per i loro lavoratori locali. D'altra parte , le multinazionali traggono vantaggio dagli IDE come mezzo per espandere la propria presenza sui mercati internazionali. Uno svantaggio degli IDE, tuttavia, è che implica la regolamentazione e la supervisione di più governi, portando a un livello più elevato di rischio politico.
Quali sono alcuni esempi di investimenti diretti esteri (IDE)?
Uno dei più grandi esempi di investimenti diretti esteri (IDE) nel mondo oggi è l'iniziativa cinese nota come One Belt One Road (OBOR). Questo programma, a volte indicato come l'iniziativa Belt and Road, comporta un impegno da parte della Cina a IDE in una serie di programmi infrastrutturali in Africa, Asia e persino parti d'Europa. Il programma è generalmente finanziato da imprese e organizzazioni statali cinesi con profondi legami con il governo cinese. Programmi simili sono intrapresi da altre nazioni e organismi internazionali, compresi Giappone, Stati Uniti e Unione Europea.
