Bezpośrednie inwestycje zagraniczne (BIZ)

Co to jest bezpośrednia inwestycja zagraniczna (BIZ)?

Bezpośrednia inwestycja zagraniczna (BIZ) to zakup udziału w spółce przez spółkę lub inwestora znajdującego się poza jej granicami.

Ogólnie termin ten jest używany do opisania decyzji biznesowej o nabyciu znacznego udziału w przedsiębiorstwie zagranicznym lub jego bezpośrednim zakupie w celu rozszerzenia działalności na nowy region. Zwykle nie jest używany do opisania inwestycji giełdowej w spółce zagranicznej.

• Bezpośrednie inwestycje zagraniczne (BIZ) to znaczne inwestycje firmy w zagraniczny koncern.

• Inwestycja może wiązać się z pozyskaniem źródła materiałów, rozszerzeniem zasięgu firmy lub rozwinięciem obecności międzynarodowej.

• Od 2020 r. Stany Zjednoczone zajmują drugie miejsce po Chinach pod względem przyciągania BIZ.

Jak działają bezpośrednie inwestycje zagraniczne (BIZ)

Firmy rozważające bezpośrednią inwestycję zagraniczną zazwyczaj patrzą tylko na firmy z otwartych gospodarek, które oferują inwestorom wykwalifikowaną siłę roboczą i ponadprzeciętne perspektywy rozwoju. Lekkie regulacje rządowe również wydają się być cenione.

Bezpośrednie inwestycje zagraniczne często wykraczają poza inwestycje kapitałowe. Może obejmować również zapewnienie zarządzania, technologii i sprzętu.

Kluczową cechą bezpośrednich inwestycji zagranicznych jest to, że ustanawiają one skuteczną kontrolę nad przedsiębiorstwem zagranicznym lub przynajmniej znaczny wpływ na jego podejmowanie decyzji.

Według Konferencji Narodów Zjednoczonych ds. Handlu i Rozwoju w 2020 roku bezpośrednie inwestycje zagraniczne spadły na całym świecie z powodu pandemii COVID-19. Łączna globalna inwestycja o wartości 859 miliardów dolarów w porównaniu z 1,5 biliona dolarów w poprzednim roku.

A w 2020 r. Chiny usunęły Stany Zjednoczone jako największe przyciąganie całkowitych inwestycji, przyciągając 163 miliardy dolarów w porównaniu z inwestycją w USA wynoszącą 134 miliardy dolarów.

Uwagi specjalne

Bezpośrednie inwestycje zagraniczne można dokonywać na różne sposoby, w tym otwierając spółkę zależną lub stowarzyszoną w obcym kraju, nabywając pakiet kontrolny w istniejącej spółce zagranicznej lub w drodze fuzji lub joint venture z firmą zagraniczną.

Próg dla bezpośredniej inwestycji zagranicznej, który ustanawia pakiet kontrolny, zgodnie z wytycznymi Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD), to minimum 10% udziałów w spółce zagranicznej.

Ta definicja jest elastyczna. Zdarzają się przypadki, w których efektywny pakiet kontrolny w przedsiębiorstwie można ustalić poprzez nabycie mniej niż 10% akcji z prawem głosu w spółce.

Rodzaje bezpośrednich inwestycji zagranicznych

Bezpośrednie inwestycje zagraniczne są powszechnie klasyfikowane jako poziome, pionowe lub konglomeratowe.

• W przypadku horyzontalnej inwestycji bezpośredniej firma rozpoczyna ten sam rodzaj działalności w obcym kraju, co w kraju macierzystym. Przykładem jest amerykański dostawca telefonów komórkowych, który kupuje sieć sklepów telefonicznych w Chinach.

• W przypadku inwestycji pionowej firma nabywa uzupełniającą działalność w innym kraju. Na przykład amerykański producent może nabyć udziały w zagranicznej firmie, która dostarcza mu potrzebne surowce.

• W przypadku bezpośrednich inwestycji zagranicznych typu konglomerat firma inwestuje w działalność zagraniczną niezwiązaną z jej podstawową działalnością. Ponieważ firma inwestująca nie ma wcześniejszego doświadczenia w dziedzinie wiedzy zagranicznej firmy, często przybiera to formę joint venture.

Przykłady bezpośrednich inwestycji zagranicznych

Bezpośrednie inwestycje zagraniczne mogą obejmować fuzje, przejęcia lub partnerstwa w handlu detalicznym, usługach, logistyce lub produkcji. Wskazują na wielonarodową strategię rozwoju firmy.

Mogą również napotkać problemy regulacyjne. Amerykańska firma Nvidia ogłosiła przejęcie ARM, brytyjskiego projektanta układów scalonych. W sierpniu 2020 r. brytyjski organ nadzoru konkurencji ogłosił dochodzenie w sprawie tego, czy umowa o wartości 40 miliardów dolarów zmniejszy konkurencję w branżach opartych na chipach półprzewodnikowych.

BIZ w Chinach i Indiach

Gospodarka Chin jest napędzana przez napływ BIZ skierowanych na krajową produkcję i usługi high-tech.

Tymczasem złagodzone przepisy dotyczące BIZ w Indiach pozwalają teraz na 100% bezpośrednie inwestycje zagraniczne w handel detaliczny jedną marką bez zgody rządu. Decyzja regulacyjna podobno ułatwia Apple chęć otwarcia fizycznego sklepu na rynku indyjskim. Do tej pory iPhony firmy były dostępne tylko u zewnętrznych sprzedawców fizycznych i internetowych.

##FAQ

Jaka jest różnica między BIZ a FPI?

Zagraniczne inwestycje portfelowe (FPI) to dodanie międzynarodowych aktywów do portfela firmy, inwestora instytucjonalnego, takiego jak fundusz emerytalny, lub inwestora indywidualnego. Jest to forma dywersyfikacji portfela, osiągana poprzez zakup akcji lub obligacji firmy zagranicznej. Bezpośrednie inwestycje zagraniczne (BIZ) wymagają znacznych inwestycji lub bezpośredniego przejęcia firmy z siedzibą w innym kraju. zaangażowanie, podjęte w celu zwiększenia wzrostu firmy. Zarówno FPI, jak i FDI są ogólnie mile widziane, szczególnie w krajach wschodzących. Warto zauważyć, że BIZ wiążą się z większą odpowiedzialnością za przestrzeganie przepisów kraju, w którym znajduje się firma otrzymująca inwestycję.

Jakie są zalety i wady bezpośrednich inwestycji zagranicznych (BIZ)?

BIZ mogą wspierać i utrzymywać wzrost gospodarczy, zarówno w kraju odbiorcy, jak i w kraju dokonującym inwestycji. Kraje rozwijające się zachęcają do BIZ jako środka finansowania budowy nowej infrastruktury i tworzenia miejsc pracy dla lokalnych pracowników. Z drugiej strony , międzynarodowe firmy czerpią korzyści z BIZ jako sposobu na rozszerzenie swojej obecności na rynkach międzynarodowych. Wadą BIZ jest jednak to, że wiąże się z regulacją i nadzorem wielu rządów, co prowadzi do wyższego poziomu ryzyka politycznego.

Jakie są przykłady bezpośrednich inwestycji zagranicznych (BIZ)?

Jednym z największych przykładów bezpośrednich inwestycji zagranicznych (BIZ) na świecie jest chińska inicjatywa znana jako One Belt One Road (OBOR).FDI w szeregu programów infrastrukturalnych w całej Afryce, Azji, a nawet w niektórych częściach Europy. jest zazwyczaj finansowana przez chińskie przedsiębiorstwa państwowe i organizacje o głębokich powiązaniach z rządem chińskim, w tym przez Japonię, Stany Zjednoczone i Unię Europejską.