الأسهم المؤسسية
ما هي الأسهم المؤسسية؟
أسهم الصناديق المشتركة المتاحة للمستثمرين المؤسسيين. عادةً ما يكون لفئات أسهم الصناديق المشتركة المؤسسية أدنى نسب المصروفات بين جميع فئات أسهم الصناديق المشتركة. وعادة ما تتطلب حدا أدنى للاستثمار يقارب 200000 دولار وقد تتطلب مواصفات أخرى للاستثمار.
كيف تعمل الأسهم المؤسسية
فئات الأسهم المؤسسية هي واحدة من فئات الأسهم العديدة المعروضة في عرض صندوق مشترك مُدار. تقدم شركات الاستثمار فئات أسهم متعددة في الصندوق ، مما يمنح المستثمرين خيار اختيار فئة الأسهم التي تناسب مصالحهم الاستثمارية.
يمكن أن تشمل فئات أسهم التجزئة الفئات A و B و C و R. لكل فئة أسهم تجزئة رسوم مختلفة مرتبطة بها ولكن يتم تجميع جميع فئات الأسهم المشتراة في صندوق واحد يديره مدير المحفظة المعين. تستخدم شركات الاستثمار هياكل الصناديق الممزوجة لإدارة عروض الصناديق الخاصة بها لتسهيل استثمار الأموال المجمعة من جميع فئات الأسهم.
بالإضافة إلى عروض أسهم التجزئة ، تقدم شركات الاستثمار أيضًا أسهم مؤسسية في صندوق مشترك. الأسهم المؤسسية لها هيكل الرسوم الخاصة بها ومواصفات الاستثمار.
تمتلك أسهم المؤسسات عمومًا أقل نسبة إنفاق بين جميع فئات الأسهم.
إعتبارات خاصة
تُعرف الصناديق المشتركة بتقديم فئات أسهم متعددة مع هياكل رسوم متعددة. عادةً ما تحتوي فئات الأسهم المؤسسية على أقل نسبة نفقات لجميع فئات الأسهم التي يقدمها صندوق الاستثمار المشترك. كما أنها لا تتطلب عادةً رسوم مبيعات.
الرسوم المنخفضة تجعل فئات الأسهم المؤسسية هي أكثر فئات الرسوم جاذبية لمستثمري الصناديق المشتركة. لهذا السبب ، قد تقدم العديد من شركات الصناديق أنواعًا مختلفة من فئات الأسهم المؤسسية ، بعضها مصمم خصيصًا للمستثمرين ذوي الملاءة المالية العالية.
متطلبات الأسهم المؤسسية
هناك مجموعة واسعة من المستثمرين المؤسسيين المؤهلين لشراء الأسهم المؤسسية. عادةً ما يحتفظ هؤلاء المستثمرون بمراكز استثمارية كبيرة تزيد عن 250 ألف دولار. في معظم الحالات ، يكون المستثمر المؤسسي مدير أموال مسؤول عن قرارات الاستثمار لبرامج الاستثمار الكبيرة.
يشمل المستثمرون المؤسسيون مديري الاستثمار لخطط منافع التقاعد ، والأوقاف ، والمؤسسات ، والوحدات الحكومية ، وحسابات التأمين المؤسسي ، والحسابات المؤسسية للشركات ، وصناديق الاستثمار المؤسسية. يمكن أن يشمل المستثمرون المؤسسيون أيضًا وسطاء ماليين يسعون إلى الاستثمار لعملاء من أصحاب الثروات العالية.
مثال على الأسهم المؤسسية
تعتبر أسهم الأدميرال من Vanguard أحد الأمثلة. متوسط نسب مصاريف Admiral Shares 0.14٪. للتأهل لأسهم Admiral ، فإن الحد الأدنى للاستثمار المطلوب لصناديق المؤشرات هو 3000 دولار. الأموال المدارة بنشاط لها حد أدنى للاستثمار يبلغ 50000 دولار. قد تتطلب بعض صناديق المؤشرات الخاصة بقطاع معين استثمارًا بحد أدنى 100،000 دولار.
يسلط الضوء
يشمل المستثمرون المؤسسيون مديري الاستثمار لخطط مزايا التقاعد ، والأوقاف ، والمؤسسات ، وصناديق الاستثمار المؤسسي ، من بين أمور أخرى.
تقدم الصناديق المشتركة فئات مختلفة من الأسهم ، حيث يتم حجز الأسهم المؤسسية للمستثمرين المؤسسيين وعادة ما يكون لديها أدنى نسب المصروفات.
الأسهم المؤسسية لها هيكلية الرسوم الخاصة بها ومواصفات الاستثمار ، مقارنة بأسهم التجزئة.
الحد الأدنى للاستثمار للأسهم المؤسسية هو بشكل عام 200000 دولار.
أسهم Admiral Shares التي تمتلكها شركة Vanguard ، والتي تتطلب الحد الأدنى من متطلبات الاستثمار لبعض الصناديق ، هي مثال على الأسهم المؤسسية ، حيث يبلغ متوسط معدلات المصروفات 0.10٪.
