مصطلح متوسط

ما هو المدى المتوسط؟

المدى المتوسط هو فترة احتفاظ أو أفق استثمار متوسط بطبيعته. تعتمد الفترة الزمنية المحددة التي تعتبر متوسطة الأجل على التفضيلات الشخصية للمستثمر ، وكذلك على الأصول ذات الأصول قيد النظر.

في سوق الدخل الثابت ، تعتبر السندات التي لها فترة استحقاق من 2 إلى 10 سنوات سندات متوسطة الأجل.

يعتبر المتداول اليومي الذي نادرًا ما يحتفظ بصفقات مفتوحة بين عشية وضحاها أن السهم الذي يتم الاحتفاظ به لمدة أسبوعين كمركز متوسط الأجل ، في حين أن المستثمر طويل الأجل قد يحدد المدى المتوسط على أنه فترة احتفاظ من سنة إلى ثلاث سنوات. وبالمثل ، قد يعتبر أصحاب المنازل أي شيء أقل من 10 سنوات بمثابة أفق متوسط المدى من حيث صلته بالعقارات.

يمكن مقارنة المدى المتوسط مع المدى القصير (غالبًا ما يعتبر أقل من عام أو عامين) والمدى الطويل (أطول من 10 سنوات).

فهم المدى المتوسط

عادةً ما يعتمد تحديد الأفق الزمني للاستثمار ، والذي يُطلق عليه أيضًا مصطلح المصطلح ، على القصد أو الهدف من وراء الاستثمار ، بدلاً من طبيعة الاستثمار نفسه. قد يفكر المستثمر في متى سيتم استخدام الأموال لأهداف أخرى ، أو ما إذا كان المبلغ الإجمالي أو تدفق الدخل هو النتيجة المرجوة. المصطلحات الأكثر شيوعًا هي قصيرة ومتوسطة وطويلة.

على الرغم من أن المصطلح لا يشير بالضرورة إلى مدة زمنية محددة ، فإن الكثيرين يعتبرون أي شيء أقل من عامين قصير الأجل ؛ من سنتين إلى عشر سنوات على المدى المتوسط ؛ وأي شيء يتجاوز 10 سنوات ليكون طويل الأجل. نظرًا لأن هذه الأطر الزمنية مرنة ومفتوحة للتفسير ، فإن ما قد يكون استثمارًا متوسط الأجل لشخص واحد يمكن وصفه بأنه استثمار طويل الأجل لمستثمر مختلف.

يتأثر تحمل مخاطر المستثمر بشدة بمدة الاستثمار. على سبيل المثال ، إذا كنت تنوي شراء سيارة خلال العامين المقبلين ، فمن الحكمة الاستثمار بشكل متحفظ. يمكنك التفكير في حسابات توفير تقليدية أو قرص مضغوط (بافتراض الوقت المناسب حتى الاستحقاق). نظرًا لأن الأموال مطلوبة قريبًا ، فإن التقلبات في الأسواق عالية المخاطر قد تمنع في الواقع تحقيق أهداف المرء.

عند الادخار لأهداف طويلة الأجل ، مثل التقاعد في 20 عامًا ، يمكنك عمومًا تحمل مستوى أكبر من المخاطرة بهدف تحقيق عوائد أعلى في وقت مبكر. نظرًا لأن الأموال لن تكون مطلوبة لبعض الوقت ، يمكن للحساب أن يتحمل درجة معينة من تقلبات السوق. عندما يبدأ الشخص في الاقتراب من سن التقاعد ، قد يتحول الأفق الزمني المخصص من المدى الطويل إلى المدى المتوسط ، مما يؤدي إلى التحرك نحو استثمارات أكثر تحفظًا.

إذا كانت أهدافك متوسطة المدى ، يجب أن تسعى إلى تحقيق التوازن بين المخاطر والعوائد - تصرف بشكل أكثر تحفظًا مما لو كانت أهدافك طويلة الأجل ولكن اختر مخاطرة أكبر مما لو كانت أهدافك خيارات قصيرة المدى. بعض الأمثلة على الاستثمارات متوسطة الأجل هي أنواع مختلفة من السندات (ذات تواريخ استحقاق ما بين ثلاث إلى 10 سنوات) ، أو صناديق الدخل ، أو صناديق النمو.

يسلط الضوء

• المدى المتوسط هو فترة احتفاظ أو أفق استثمار متوسط بطبيعته.

• تعتمد الفترة الزمنية المحددة التي تعتبر متوسطة الأجل على التفضيلات الشخصية للمستثمر ، وكذلك على فئة الأصول قيد الدراسة.

• في سوق الدخل الثابت ، تعتبر السندات التي لها فترة استحقاق من 2 إلى 10 سنوات سندات متوسطة الأجل.