Średnioterminowy

Co to jest średnioterminowy?

Średnioterminowy to okres utrzymywania lub horyzont inwestycyjny o charakterze pośrednim. Dokładny okres, który jest uważany za średnioterminowy, zależy od osobistych preferencji inwestora, a także od rozważanej klasy aktywów.

Na rynku o stałym dochodzie obligacje o okresie zapadalności od 2 do 10 lat są uważane za obligacje średnioterminowe.

Inwestor dzienny,. który rzadko utrzymuje otwarte pozycje przez noc, może uznać akcje utrzymywane przez kilka tygodni za pozycję średnioterminową, podczas gdy inwestor długoterminowy może zdefiniować średnioterminowy okres utrzymywania od jednego do trzech lat. Podobnie właściciele domów mogą traktować wszystko krótsze niż 10 lat jako horyzont średnioterminowy, ponieważ dotyczy nieruchomości.

Średnioterminowy można przeciwstawić zarówno krótkoterminowemu (często traktowanemu jako krótsze niż rok lub dwa), jak i długoterminowemu (dłuższe niż 10 lat).

Zrozumienie średnioterminowych

Ustalenie horyzontu czasowego inwestycji, zwanego również jej terminem, jest zwykle oparte na intencji lub celu inwestycji, a nie na charakterze samej inwestycji. Inwestor może zastanowić się, kiedy fundusze zostaną wykorzystane na inne cele lub czy pożądanym rezultatem jest ryczałt lub strumień dochodów. Najczęstsze terminy to krótkie, średnie i długie.

Chociaż termin ten niekoniecznie oznacza określony czas, wielu uważa, że wszystko poniżej dwóch lat jest krótkoterminowe; od dwóch do dziesięciu lat jako średnioterminowy; i wszystko ponad 10 lat do długoterminowej. Ponieważ te ramy czasowe są elastyczne i otwarte na interpretację, to, co może być inwestycją średnioterminową dla jednej osoby, może być scharakteryzowane jako inwestycja długoterminowa dla innego inwestora.

Na tolerancję ryzyka inwestora duży wpływ ma okres inwestycji. Na przykład, jeśli zamierzasz kupić samochód w ciągu najbliższych dwóch lat, rozsądnie jest inwestować ostrożnie. Możesz rozważyć tradycyjne konto oszczędnościowe lub płytę CD (zakładając odpowiedni czas do zapadalności). Ponieważ środki są potrzebne wkrótce, zmienność na rynkach o wyższym ryzyku może w rzeczywistości uniemożliwić osiągnięcie celów.

Oszczędzając na cele długoterminowe, takie jak emerytura za 20 lat, możesz ogólnie pozwolić sobie na większe ryzyko w celu wcześniejszego generowania wyższych zwrotów. Ponieważ środki nie będą potrzebne przez dłuższy czas, konto może wytrzymać pewien stopień wahań rynkowych. Gdy dana osoba zaczyna zbliżać się do wieku emerytalnego, wyznaczony horyzont czasowy może zmienić się z długoterminowego na średnioterminowy, co skłania do przejścia w kierunku bardziej konserwatywnych inwestycji.

Jeśli twoje cele są średnioterminowe, powinieneś dążyć do równowagi między ryzykiem a zwrotem – działaj bardziej konserwatywnie niż w przypadku, gdy twoje cele były długoterminowe, ale wybieraj większe ryzyko, niż gdyby twoje cele były opcjami krótkoterminowymi. Przykładami inwestycji średnioterminowych są różnego rodzaju obligacje (o terminie zapadalności od trzech do 10 lat), fundusze dochodowe lub fundusze wzrostu.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Średnioterminowy to okres utrzymywania lub horyzont inwestycyjny o charakterze pośrednim.

• Dokładny okres, który jest uważany za średnioterminowy, zależy od osobistych preferencji inwestora, a także od rozważanej klasy aktywów.

• Na rynku o stałym dochodzie obligacje o okresie zapadalności od 2 do 10 lat są uważane za obligacje średnioterminowe.