Medellång sikt
Vad är medellång sikt?
Medellång sikt är en innehavsperiod eller investeringshorisont som är av intermediär karaktär. Den exakta tidsperioden som anses medellång sikt beror på investerarens personliga preferenser, såväl som på den tillgångsklass som övervägs.
På räntemarknaden anses obligationer som har en löptid på 2 till 10 år vara medellånga obligationer.
En daytrader som sällan har öppna positioner över natten kan betrakta en aktie som hålls i ett par veckor som en medelfristig position, medan en långsiktig investerare kan definiera medellång sikt som en innehavsperiod på ett till tre år. På liknande sätt kan husägare betrakta allt mindre än 10 år som en horisont på medellång sikt när det gäller fastigheter.
Medellång sikt kan jämföras med både kort sikt (ofta betraktad som mindre än ett eller två år) och lång sikt (längre än 10 år).
Förstå medellång sikt
Att bestämma en investerings tidshorisont, även kallat dess term, baseras vanligtvis på avsikten eller målet bakom investeringen, snarare än själva investeringens karaktär. En investerare kan överväga när medlen kommer att användas för andra mål, eller om ett engångsbelopp eller en inkomstström är det önskade resultatet. De vanligaste termerna är kort, medium och lång.
Även om termen inte nödvändigtvis betecknar en specifik tidslängd, anser många att allt under två år är kortsiktigt; från två till tio år som medellång sikt; och allt utöver 10 år för att vara långsiktigt. Eftersom dessa tidsramar är flexibla och öppna för tolkning, kan det som kan vara en medelfristig investering för en person karakteriseras som en långsiktig investering för en annan investerare.
En investerares risktolerans påverkas starkt av investeringens löptid. Om du till exempel tänker köpa en bil inom de närmaste två åren är det klokt att investera försiktigt. Du kan överväga ett traditionellt sparkonto eller en CD (förutsatt att det är lämpligt att förfalla). Eftersom fonderna krävs snart kan volatilitet på marknader med högre risk faktiskt hindra ens mål från att nås.
När du sparar för långsiktiga mål, som att gå i pension om 20 år, har du generellt råd att ta en större risk med målet att generera högre avkastning tidigt. Eftersom medlen inte kommer att behövas under en längre tid kan kontot stå emot en viss grad av marknadsfluktuationer. När en person börjar närma sig pensionsåldern kan den tilldelade tidshorisonten förskjutas från lång sikt till medellång sikt, vilket föranleder en övergång mot mer konservativa investeringar.
Om dina mål är på medellång sikt bör du söka en balans mellan risk och avkastning – agera mer konservativt än om dina mål var långsiktiga men välj mer risk än om dina mål var kortsiktiga alternativ. Några exempel på medelfristiga investeringar är olika typer av obligationer (med förfallodatum mellan tre och 10 år), inkomstfonder eller tillväxtfonder.
Höjdpunkter
– Medellång sikt är en innehavsperiod eller investeringshorisont som är av mellanliggande karaktär.
- Den exakta tidsperioden som anses medellång sikt beror på investerarens personliga preferenser, såväl som på den tillgångsklass som övervägs.
– På räntemarknaden anses obligationer som har en löptid på 2 till 10 år vara medellånga obligationer.
