آفاق الاستثمار

ما هو أفق الاستثمار؟

أفق الاستثمار هو المصطلح المستخدم لوصف الطول الإجمالي للوقت الذي يتوقعه المستثمر للاحتفاظ بورقة مالية أو محفظة.

أساسيات أفق الاستثمار

يمكن أن تتراوح آفاق الاستثمار من قصير الأجل ، بضعة أيام فقط ، إلى طويل الأجل ، وربما يمتد لعقود. على سبيل المثال ، سيكون للمهني الشاب الذي لديه خطة 401 (k) أفق استثماري يمتد لعقود. ومع ذلك ، قد يكون لدى قسم الخزانة في الشركة أفق استثماري لا يتجاوز بضعة أيام.

في الواقع ، يمكن لبعض استراتيجيات التداول ، وخاصة تلك التي تعتمد على التحليل الفني ، أن تستخدم أفقًا استثماريًا لأيام أو ساعات أو حتى دقائق.

غالبًا ما يحدد طول أفق الاستثمار مقدار المخاطر التي يتعرض لها المستثمر وما هي احتياجات دخله. بشكل عام ، عندما يكون لدى المحافظ أفق استثماري أقصر ، فهذا يعني أن المستثمرين على استعداد لتحمل مخاطر أقل. عندما يقوم المستثمرون ببناء محفظة استثمارية ، فإن إنشاء أفق استثماري هو إحدى الخطوات الأولى التي يتعين عليهم اتخاذها.

آفاق الاستثمار وإنشاء المحافظ

عندما يكون لدى المستثمرين أفق استثمار أطول ، يمكنهم تحمل المزيد من المخاطر ، حيث أن السوق أمامه سنوات عديدة للتعافي في حالة التراجع. على سبيل المثال ، عادة ما يكون لدى المستثمر الذي لديه أفق استثماري 30 عامًا معظم أصوله مخصصة للأسهم.

علاوة على ذلك ، يمكن للمستثمر الذي لديه أفق طويل أن يستثمر أصوله في ما يعتبر أنواعًا أكثر خطورة من الأسهم ، مثل الأسهم ذات رؤوس الأموال المتوسطة والصغيرة. تميل هذه الأنواع من الأسهم ، أو فئات الأصول الفرعية ، إلى إظهار تقلبات أسعار أكبر بكثير خلال فترات زمنية قصيرة مقارنة بالمخزونات ذات رؤوس الأموال الكبيرة لأنها تميل إلى أن تكون أقل رسوخًا وأكثر عرضة للقوى الاقتصادية الخارجية.

وبالتالي ، في حين أنها قد تكون محفوفة بالمخاطر بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم آفاق استثمار أقصر ، فإن هذه التقلبات قصيرة الأجل لها تأثير ضئيل أو معدوم على المستثمرين الذين يتطلعون إلى الاحتفاظ بهذه الأسهم لمدة 30 عامًا قادمة.

يقوم المستثمرون بتعديل محفظتهم مع تقصير أفق استثماراتهم ، عادةً في اتجاه تقليل مستوى مخاطر المحفظة. على سبيل المثال ، تقلل معظم محافظ التقاعد من تعرضها للأسهم وتزيد من حيازاتها من أصول الدخل الثابت مع اقترابها من التقاعد. عادةً ما توفر استثمارات الدخل الثابت عائدًا محتملاً أقل على المدى الطويل مقارنةً بالأسهم ، ولكنها تضيف الاستقرار إلى قيمة المحفظة نظرًا لأنها تعاني عادةً من تقلبات أسعار أقل وضوحًا على المدى القصير.

مثال على أفق الاستثمار

كارول تبلغ من العمر 30 عامًا وتعمل مهندسة برمجيات. لديها أفق استثماري طويل الأجل وتتجنب المخاطرة. ومن ثم ، فإنها تستثمر مدخراتها في الأوراق المالية الخاصة بالمنزل وذات الدخل الثابت والتي ستستحق خلال الثلاثين عامًا القادمة.

يسلط الضوء

• يشير أفق الاستثمار إلى طول الفترة الزمنية التي يرغب فيها المستثمر في الاحتفاظ بالمحفظة.

• يتناسب بشكل عام مع حجم المخاطر التي يرغب المستثمر في تحملها.