Moyen terme

Qu'est-ce que le moyen terme ?

Le moyen terme est une période de détention ou un horizon d'investissement de nature intermédiaire. La période exacte considérée à moyen terme dépend des préférences personnelles de l'investisseur, ainsi que de la classe d' actifs considérée.

Sur le marché des titres à revenu fixe, les obligations dont l'échéance est de 2 à 10 ans sont considérées comme des obligations à moyen terme.

Un day trader qui détient rarement des positions ouvertes du jour au lendemain peut considérer une action détenue pendant quelques semaines comme une position à moyen terme, alors qu'un investisseur à long terme peut définir le moyen terme comme une période de détention d'un à trois ans. De même, les propriétaires peuvent considérer tout moins de 10 ans comme un horizon à moyen terme en ce qui concerne l'immobilier.

Le moyen terme peut être mis en contraste avec le court terme (souvent considéré comme moins d'un an ou deux) et le long terme (plus de 10 ans).

Comprendre le moyen terme

La détermination de l'horizon temporel d'un investissement, également appelé sa durée, est généralement basée sur l'intention ou l'objectif derrière l'investissement, plutôt que sur la nature de l'investissement lui-même. Un investisseur peut se demander quand les fonds seront utilisés à d'autres fins, ou si une somme forfaitaire ou un flux de revenus est le résultat souhaité. Les termes les plus courants sont courts, moyens et longs.

Bien que le terme ne désigne pas nécessairement une durée spécifique, beaucoup considèrent que tout ce qui est inférieur à deux ans est à court terme ; de deux à dix ans à moyen terme ; et quoi que ce soit au-delà de 10 ans pour être à long terme. Étant donné que ces délais sont flexibles et ouverts à l'interprétation, ce qui pourrait être un investissement à moyen terme pour une personne pourrait être qualifié d'investissement à long terme pour un autre investisseur.

La tolérance au risque d'un investisseur est fortement influencée par la durée du placement. Par exemple, si vous avez l'intention d'acheter une voiture dans les deux prochaines années, il est sage d'investir prudemment. Vous pourriez envisager un compte d'épargne traditionnel ou un CD (en supposant que le temps approprié jusqu'à l'échéance). Étant donné que les fonds sont bientôt nécessaires, la volatilité des marchés à haut risque peut en fait empêcher l'atteinte de ses objectifs.

Lorsque vous épargnez pour des objectifs à plus long terme, comme la retraite dans 20 ans, vous pouvez généralement vous permettre de prendre un niveau de risque plus élevé dans le but de générer des rendements plus élevés tôt. Étant donné que les fonds ne seront pas nécessaires pendant un certain temps, le compte peut résister à un certain degré de fluctuations du marché. À mesure qu'une personne commence à se rapprocher de l'âge de la retraite, l'horizon temporel assigné peut passer du long terme au moyen terme, ce qui incite à s'orienter vers des investissements plus prudents.

Si vos objectifs sont à moyen terme, vous devez rechercher un équilibre entre le risque et les rendements - agissez de manière plus prudente que si vos objectifs étaient à long terme, mais optez pour plus de risques que si vos objectifs étaient des options à court terme. Quelques exemples de placements à moyen terme sont divers types d'obligations (avec des dates d'échéance entre trois et 10 ans), des fonds de revenu ou des fonds de croissance.

Points forts

• Le moyen terme est une période de détention ou un horizon d'investissement de nature intermédiaire.

• La période exacte considérée à moyen terme dépend des préférences personnelles de l'investisseur, ainsi que de la classe d'actifs considérée.

• Sur le marché des titres à revenu fixe, les obligations ayant une durée de 2 à 10 ans sont considérées comme des obligations à moyen terme.