مؤشر S & amp؛ P 500
ما هو مؤشر سوق الأسهم S&P 500؟
S&P 500 هو مؤشر سوق الأسهم الشهير الذي يضم 500 شركة متداولة علنًا ومقرها الولايات المتحدة ذات رسملة سوقية عالية.
نظرًا لأن S&P 500 يركز على الشركات ذات رأس المال السوقي المرتفع (ولأن الشركات ذات القيمة السوقية الأعلى لها وزن أكبر في المؤشر) ، فإن أداءها يعتبر من قبل الكثيرين تمثيلًا جيدًا لأداء الجزء ذي القيمة السوقية المرتفعة من سوق الأسهم ككل. في الواقع ، ينظر العديد من المستثمرين إلى المؤشر على أنه مقياس لصحة سوق الأسهم - وحتى الاقتصاد الأمريكي - بشكل عام.
يعد S&P 500 واحدًا من العديد من المؤشرات التي تم تجميعها وصيانتها بواسطة Standard and Poor's Global Ratings ، وهي أكبر وكالة تصنيف ائتماني أمريكية.
كيف يتم ترجيح S&P 500؟
يتم ترجيح الشركات التي يتتبعها مؤشر ستاندرد آند بورز 500 من خلال القيمة السوقية المعدلة بالتعويم ، لذلك كلما زادت القيمة السوقية للشركة ، زاد تأثير سعر سهم الشركة على سعر المؤشر ككل. على سبيل المثال ، شركة ذات سقف سوقي معدّل بنسبة تعويم 50 مليار سيكون لها خمسة أضعاف التمثيل كشركة تبلغ قيمتها السوقية 10 مليارات.
** ملاحظة: ** القيمة السوقية هي القيمة السوقية الإجمالية لجميع أسهم الشركة القابلة للتداول. بمعنى آخر ، هو نتاج سعر السهم الحالي للشركة وعدد أسهمها القائمة. تأخذ القيمة السوقية المعدلة بالتعويم في الاعتبار الأسهم المتاحة للجمهور فقط وتستثني الأسهم المقيدة التي يملكها المطلعون على الشركة والمستثمرون المسيطرون.
ما هي الشركات المدرجة في S&P 500؟
يتضمن S&P 500 عددًا كبيرًا جدًا من الشركات لإدراجها هنا ، ولكن الشركات العشر الأولى من حيث القيمة السوقية المعدلة (اعتبارًا من 15 فبراير 2022) هي كما يلي:
Apple Inc.
شركة مايكروسوفت
Amazon.com Inc.
Alphabet Inc. Class A
Tesla Inc.
Alphabet Inc. Class C
Meta Inc. Class A
شركة NVIDIA
شركة بيركشاير هاثاواي فئة ب
جونسون آند جونسون
كيف تقرر Standard and Poor's الشركات التي يجب تضمينها في S&P 500؟
إن مجرد الحصول على قيمة سوقية عالية ليس بالضرورة كافيًا لدخول شركة في S&P 500. هناك عدد من المعايير التي يجب الوفاء بها حتى يتم النظر في إدراجها.
لكي يتم إدراجها في الفهرس ، يجب على الشركة. . .
أن يكون مقيمًا في الولايات المتحدة
أن تبلغ القيمة السوقية غير المعدلة 13.1 مليار دولار على الأقل.
أن تبلغ القيمة السوقية المعدلة بالتعويم 6.55 مليار دولار على الأقل.
أن يكون لها عامل وزن قابل للاستثمار لا يقل عن 0.1 (بمعنى آخر ، يجب أن تكون نسبة 10 في المائة على الأقل من أسهم الشركة متاحة للتداول العام - لا يملكها "المطلعون").
سيولة كافية وسعر معقول للأسهم.
أن يكون تمثيلًا جيدًا لقطاعه أو صناعته.
أن يكون سهمًا عاديًا مدرجًا في بورصة أمريكية مؤهلة.
بمرور الوقت ، تضيف ستاندرد آند بورز الشركات وتزيلها من المؤشر بناءً على مدى توافقها مع المعايير المذكورة أعلاه. لهذا السبب ، تم إدراج بعض الشركات في المؤشر لسنوات عديدة ، بينما أضيفت شركات أخرى مؤخرًا. على سبيل المثال ، كانت JPMorgan Chase & Co. جزءًا من الفهرس منذ عام 1975 ، بينما لم تتم إضافة Tesla Inc. حتى عام 2020.
ما مدى انعكاس مؤشر S&P 500 على سوق الأسهم عمومًا؟
يُعتقد أن مؤشر S&P 500 هو مقياس أفضل لسوق الأسهم عمومًا من ، على سبيل المثال ، متوسط داو جونز الصناعي - أحد أقدم وأشهر مؤشرات الأسهم الأمريكية - لعدة أسباب.
أولاً ، تتعقب DJIA 30 شركة فقط ، بينما تتعقب S&P 500. ثانيًا ، تزن DJIA تأثير الشركة من خلال سعر السهم (الذي لا يعكس حجم الشركة) ، بينما تزن S&P الشركات من خلال القيمة السوقية (وهو ما يفعل). ثالثًا ، نظرًا لأن 500 شركة تتبعها S&P هي من أكبر الشركات في الولايات المتحدة من حيث القيمة السوقية ، فهي تمثل في الواقع حوالي ثلاثة أرباع سوق الأسهم الأمريكية في أي وقت.
ومع ذلك ، توجد مؤشرات أخرى تمثل أجزاء أكبر من إجمالي السوق حسب القيمة السوقية. يعد كل من Russel 3000 و Wilshire 5000 مؤشرين شائعين يشتملان على جزء أكبر من السوق مقارنة بمؤشر S&P 500.
لماذا يستخدم المستثمرون مؤشر S&P 500 كمعيار؟
نظرًا لأن S&P يمثل جزءًا كبيرًا من السوق ، يستخدم العديد من المستثمرين المؤشر كتمثيل للسوق ومعيار لمقارنة أداء محافظهم الخاصة.
على سبيل المثال ، إذا ارتفعت قيمة ستاندرد آند بورز بنسبة 15 في المائة خلال الأشهر الستة الماضية ، وارتفعت قيمة محفظة المستثمر بمقدار 25 ، فقد يفترض هذا المستثمر بأمان أن اختيارات الأسهم الخاصة به تغلبت على السوق بنحو 10 في المائة.
يمكن أيضًا للشركات ذات الأسهم المتداولة علنًا استخدام المؤشر كمعيار لمقارنة الأداء على أساسه ، ولكن من المحتمل أن يوفر استخدام مؤشر خاص بالصناعة مزيدًا من البصيرة ، حيث تختلف توقعات النمو بشكل كبير بين القطاعات.
هل يمكنك الاستثمار في S&P 500؟
نظرًا لأنه مؤشر وليس صندوقًا ، لا يمكنك الاستثمار في S&P 500 مباشرة. ومع ذلك ، هناك عدد من الصناديق المتداولة علنًا المصممة خصيصًا لتتبع أداء S&P 500.
بالنسبة للعديد من المستثمرين ، وخاصة المستثمرين غير المتدخلين الذين يريدون أن تتجاوز حساباتهم التضخم وتنمو مع السوق ولكنهم لا يرغبون في اختيار أسهمهم بنشاط ، والاستثمار في صندوق يتتبع مؤشرًا رائدًا (مؤشر يُعتقد أنه تعكس السوق) طريقة جيدة لتنمية مدخراتهم بشكل سلبي.
بعض الصناديق التي تتعقب المؤشرات هي صناديق استثمار مشتركة ، والبعض الآخر صناديق ETF (صناديق يتم تداولها في البورصة). قد تفرض أي من فئات الأصول هذه رسومًا ، وتتقاضى بعض الصناديق رسومًا أكثر من غيرها. قد يتقاضى الوسطاء أيضًا رسومًا للتداول ، على الرغم من أن البعض لا يفعل ذلك. أولئك الذين يأملون في البقاء على المدى الطويل لا يحتاجون إلى القلق بشأن رسوم الصيانة والتداول ، ولكن يجب على المتداولين الأكثر نشاطًا أخذ هذه التكاليف في الاعتبار.
نسب المصروفات المنخفضة (تكاليف الصيانة) والأصول المدارة الأعلى (الأصول الخاضعة للإدارة ، أو مقدار أموال العميل التي يديرها الصندوق) إلى قيمة أفضل لمستثمري الصناديق.
الصناديق الشعبية التي تتبع مؤشر S&P 500
TTT
تم تحديث المعلومات الواردة في هذا الجدول آخر مرة في 22 أكتوبر 2021. راجع موقع كل صندوق للحصول على أحدث المعلومات.
ما هي مؤشرات الأسهم الشائعة الأخرى الموجودة؟
قد يكون S&P 500 أحد أكثر مصادر المعلومات شيوعًا فيما يتعلق بصحة السوق ، لكنه بعيد عن كونه مؤشر الأسهم الوحيد الموجود هناك. تشمل الفهارس الأخرى الشائعة والتي غالبًا ما تتم مناقشتها ما يلي.
متوسط داو جونز الصناعي
يعد DJIA ثاني أقدم مؤشر للأسهم في الولايات المتحدة (بعد Dow Jones Transportation Average) وواحدًا من أكثر المؤشرات التي تناقشها وسائل الإعلام بشكل متكرر. يتم ترجيح مؤشر DJIA من خلال سعر السهم (وليس القيمة السوقية) ويتتبع 30 شركة فقط في كل مرة ، لذلك على الرغم من عمره وشعبيته ، فإنه لا يعتبر مقياسًا قويًا للسوق بشكل خاص.
مركب ناسداك
ناسداك المركب هو مؤشر سوق الأسهم الأمريكي الكبير والشائع آخر. يتضمن المؤشر معظم الأسهم المتداولة في بورصة ناسداك (ثاني أكبر بورصة أمريكية بعد بورصة نيويورك) ويتم ترجيحها - مثل S & P - بالقيمة السوقية. نظرًا لأن العديد من الشركات المدرجة في المركب تعمل في قطاع تكنولوجيا المعلومات ، فقد انخفض سعر المؤشر بشكل حاد عندما انفجرت فقاعة الدوت كوم في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين.
راسيل 1000
يعد Russel 1000 ، مثل مؤشر Nasdaq و S&P ، مؤشرًا مرجحًا للقيمة السوقية للشركات المدرجة في البورصات الأمريكية. مجموعة فرعية من أكبر 3000 راسل ، يشمل المؤشر أكبر 1000 شركة من حيث القيمة السوقية ويمثل أكثر من 90 في المائة من القيمة السوقية لجميع الأسهم المدرجة في الولايات المتحدة. نظرًا لحجمه ، يستخدمه العديد من المستثمرين كمعيار.
ذا ويلشاير 5000
يعد Wilshire 5000 ، مثل مؤشرات Nasdaq و S&P و Russel ، مؤشرًا مرجحًا للقيمة السوقية للشركات المدرجة في البورصات الأمريكية. ومع ذلك ، يهدف Wilshire إلى تتبع جميع الأسهم الأمريكية المدرجة في البورصات الرئيسية مثل NYSE و Nasdaq و American Stock Exchange. لا يتم عادةً تضمين الأسهم منخفضة القيمة التي يتم تداولها في سوق خارج البورصة (OTC). نظرًا لحجم هذا المؤشر وحقيقة أنه يشمل تقريبًا سوق الأسهم الأمريكية بأكمله من حيث الرسملة ، فإنه يستخدم أيضًا من قبل العديد من المستثمرين والمؤسسات كمعيار لمقارنة الأداء على أساسه.
يسلط الضوء
مؤشر S&P هو مؤشر مرجح تعويم ، مما يعني أن القيمة السوقية للشركات في المؤشر يتم تعديلها من خلال عدد الأسهم المتاحة للتداول العام.
لا يمكنك الاستثمار بشكل مباشر في S&P 500 لأنه مؤشر ، ولكن يمكنك الاستثمار في أحد الصناديق العديدة التي تستخدمه كمعيار لتتبع تكوينه وأدائه.
يضم مؤشر S&P 500 500 شركة أمريكية رائدة مدرجة في البورصة ، مع التركيز بشكل أساسي على القيمة السوقية.
نظرًا لعمقه وتنوعه ، يعتبر S&P 500 على نطاق واسع أحد أفضل مقاييس الأسهم الأمريكية الكبيرة ، وحتى سوق الأسهم بالكامل.
التعليمات
كم من الوقت مضى على مؤشر S&P 500؟
كان S&P 500 كما هو موجود حاليًا موجودًا منذ يوم الاثنين ، 4 مارس ، 1957. نما من مؤشر 90 سهمًا تم الحفاظ عليه من قبل شركة Standard Statistics Company ، والتي اندمجت مع Poor's Publishing في عام 1941.
ماذا يعني عندما يقول شخص ما أن مؤشر S&P 500 ارتفع أو انخفض بمقدار X نقطة؟
النقاط تساوي الدولارات. إذا ارتفع مؤشر S&P 500 بمقدار 10 نقاط أمس ، فهذا يعني أن متوسط القيمة السوقية الموزونة لمكوناته ارتفع بمقدار 10 دولارات بالأمس. نظرًا لأن المؤشر مرجح بالقيمة السوقية ، فإن التغيرات في أسعار أسهم الشركات الكبرى تؤثر على سعر المؤشر بشكل أكبر من التغيرات في أسعار أسهم الشركات الصغيرة.
