تحليل فني

ما هو المحلل الفني؟

المحلل الفني ، المعروف أيضًا باسم خبير الرسم البياني أو فني السوق ، هو باحث أو تاجر في الأوراق المالية يقوم بتحليل الاستثمارات بناءً على أسعار السوق السابقة والمؤشرات الفنية.

يعتقد الفنيون أن تحركات الأسعار على المدى القصير هي نتيجة لقوى العرض والطلب في السوق لأمن معين. وبالتالي ، بالنسبة للفنيين ، فإن أساسيات الأمان أقل أهمية من الرصيد الحالي للمشترين والبائعين. استنادًا إلى التفسير الدقيق لأنماط التداول السابقة ، يحاول المحللون الفنيون تمييز هذا التوازن بهدف التنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية.

فهم المحللين الفنيين

التحليل الفني هو نظام تداول يستخدم لتقييم الاستثمارات وتحديد فرص التداول. يتضمن تحليل الاتجاهات الإحصائية التي تم جمعها من نشاط التداول ، مثل حركة السعر والحجم.

على عكس المحللين الأساسيين ، الذين يحاولون تقييم القيمة الجوهرية للأوراق المالية ، يركز المحللون الفنيون على أنماط تحركات الأسعار وإشارات التداول والعديد من أدوات الرسوم البيانية التحليلية الأخرى لتقييم قوة أو ضعف الورقة المالية. يستخدم التحليل الفني حركات الأسعار وتاريخ الرسم البياني للكشف عن الاتجاهات والمشاعر بناءً على سيكولوجية السوق المكشوفة.

طور المحللون الفنيون مجموعة أدوات شاملة لتقنيات ومؤشرات التحليل. عادة ، لا يوفر استخدام مؤشر فني واحد معلومات كافية لاتخاذ قرار التداول ؛ يستخدم الفنيون عدة مؤشرات لتأكيد الفرضية قبل اتخاذ الإجراء. لا يوجد إجماع واسع على أفضل طريقة لتحديد تحركات الأسعار المستقبلية ، لذلك يقوم معظم الفنيين تدريجياً بتطوير مجموعة قواعد التداول الخاصة بهم بناءً على معرفتهم وخبراتهم.

يمكن للمحللين التقنيين العمل في شركات جانب الشراء أو جانب البيع ، واعتبارًا من عام 2021 ، يكسبون متوسط دخل قدره 87750 دولارًا.

يعتمد المحللون الفنيون على أنظمة تداول التحليل الفني ، والتي تشكل الأساس لتداولاتهم الاستثمارية. نظرًا لأن العديد من المحللين الفنيين هم من المتداولين اليوميين ، فإن هذه الأنظمة تستهدف عادةً المتداولين الفرديين.

لدى رسامي الخرائط مجموعة متنوعة من الخيارات للاختيار من بينها مع العديد من البرامج المتاحة من خلال شركات السمسرة. غالبًا ما تتضمن شركات السمسرة برامج رسوم بيانية شاملة مع أنماط رسوم بيانية مميزة في عروض خدماتهم. ومع ذلك ، يختار العديد من رسامي الخرائط المتقدمين الحصول على برامج الرسوم البيانية من بائعين مستقلين من أجل الوصول إلى النطاق الكامل لأنماط الرسوم البيانية المتاحة.

شهادة المحلل الفني والترخيص

الترخيص مطلوب لمعظم المحللين التقنيين ، على الرغم من أنه سيعتمد على المهام المحددة التي يؤدونها ، والمنظمة التي يعملون بها ، والحالة التي يقيمون فيها. تصدر هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) تراخيص للفنيين الذين ترعاهم الشركة التي توظفهم.

يحمل العديد من المحللين الفنيين شهادات من جمعيات مهنية معترف بها في الصناعة ، مثل معهد CFA. للحصول على تعيين المحلل المالي Charted Financial Analyst من المعهد ، يجب أن يتمتع المحللون الفنيون بخبرة عملية ذات صلة واجتياز العديد من الاختبارات. تشمل الجمعيات البارزة الأخرى التي قد ينتمي إليها المحللون الفنيون الرابطة الأمريكية للمحللين التقنيين المحترفين والاتحاد الدولي للمحللين الفنيين.

يمثل تعيين فني السوق المعتمد (CMT) أعلى مستوى من التدريب داخل التخصص وهو التعيين البارز للممارسين في جميع أنحاء العالم. تم إصداره من قبل جمعية CMT (المعروفة سابقًا باسم MTA ) ، وهي هيئة اعتماد عالمية لديها ما يقرب من 50 عامًا من الخدمة في الصناعة المالية.

يوفر التحليل الفني الأدوات اللازمة للتنقل بنجاح في الفجوة بين القيمة الجوهرية وسعر السوق عبر جميع فئات الأصول من خلال نهج منظم ومنظم لسلوك السوق وقانون العرض والطلب. يوضح الحصول على CMT إتقان مجموعة أساسية من المعرفة بمخاطر الاستثمار في إدارة المحافظ ؛ بما في ذلك الأساليب الكمية لأبحاث السوق وتصميم واختبار نظام التداول القائم على القواعد.

مسؤوليات وظيفة المحلل الفني

يقوم المحلل الفني بمراقبة وتفسير حركة سعر الورقة المالية لعمل تنبؤات حول اتجاهها المستقبلي. يقومون بتطبيق بيانات السعر هذه على الصيغ الإحصائية لتحديد النتائج المحتملة.

قد يقدم الفنيون نتائجهم داخليًا وخارجيًا. على سبيل المثال ، قد يقدم المحلل الفني العديد من أفكار التداول التكتيكي في الاجتماع الصباحي لشركته الاستثمارية بالإضافة إلى تقديم عرض تقديمي في ندوة العميل.

قد يعمل المحللون الفنيون أيضًا عن كثب مع المحللين الأساسيين لتجميع تقارير بحثية توفر تحليلًا شاملاً للأسهم التي تغطيها شركة الوساطة.

يسلط الضوء

• قد يزيد المحللون الفنيون تدريبهم وتعليمهم من خلال كسب التعيين المهني لفني السوق المعتمد (CMT).

• يستخدم المحللون الفنيون ، المعروفون أيضًا باسم الرسامين أو الفنيين ، التحليل الفني في تداولهم وأبحاثهم.

• يبحث التحليل الفني عن أنماط واتجاهات الأسعار بناءً على الأداء التاريخي لتحديد الإشارات بناءً على معنويات السوق وعلم النفس.