التجارة التكتيكية
ما هو التداول التكتيكي؟
التداول التكتيكي (أو تخصيص الأصول التكتيكي) هو أسلوب الاستثمار على المدى القصير نسبيًا بناءً على اتجاهات السوق المتوقعة أو التغييرات قصيرة الأجل نسبيًا في التوقعات بناءً على التحليل الأساسي أو الفني. يتضمن التداول التكتيكي اتخاذ صفقات طويلة أو قصيرة في مجموعة من الأسواق ، من الأسهم والدخل الثابت إلى السلع والعملات.
غالبًا ما تشتمل المحافظ المتنوعة طويلة الأجل على تراكب تداول تكتيكي ، والذي يتضمن تخصيص جزء من المحفظة لصفقات قصيرة ومتوسطة الأجل ، من أجل تعزيز عوائد المحفظة الإجمالية.
تخصيص الأصول الاستراتيجي طويل الأجل .
كيف يعمل التداول التكتيكي
التداول التكتيكي هو أسلوب إدارة نشط حيث قد يكون التركيز بشكل عام على الاتجاهات أو المؤشرات الفنية بدلاً من التحليل الأساسي طويل الأجل. عادة ، يعتبر التحليل الفني من الاعتبارات الأكثر أهمية في استراتيجيات التداول التكتيكي حيث يمكن أن يكون مفيدًا في متابعة اتجاهات الأسعار وتحديد نقاط الدخول والخروج المثلى.
شذوذ السوق قصير الأجل أو متابعة استثماراتهم بشكل أكثر مسؤولية في استراتيجية نشطة تأخذ في الاعتبار التغييرات الكبيرة في بيئة الاستثمار. مهما كان الغرض ، بسبب الطبيعة قصيرة المدى للتداول التكتيكي ، فإن هذه الأنواع من المستثمرين ستختار عادةً استخدام كل من التحليل الفني والأساسي في قراراتهم الاستثمارية.
اعتبارات التداول التكتيكية
يسعى المتداولون التكتيكيون عادةً إلى نشر استراتيجيات تداول أكثر نشاطًا من مجرد الشراء والاحتفاظ. يمكن أن يكون هذا النوع من التداول مهمًا عند الاستثمار في استثمارات دورية قد تتقلب بشكل كبير في بيئات الاستثمار المختلفة. يتم استخدامه أيضًا من قبل المستثمرين الذين يسعون إلى تحديد فرص الربح القصيرة إلى المتوسطة التي تحدث عبر الأسواق مع حدوث تطورات جديدة.
يعتبر التداول التكتيكي بشكل عام أكثر تعقيدًا وقد ينطوي على مخاطر أعلى من استراتيجيات التداول القياسية طويلة الأجل. يمكن أن يكون للتداول التكتيكي أيضًا آثار ضريبية تتطلب من المستثمر توسيع تحليل العناية الواجبة لدمج ضرائب أرباح رأس المال .
قد يتابع المتداولون التكتيكيون التطورات في الشركة التي تؤثر على أرباحها المباشرة مثل المبيعات والإيرادات والأرباح. عند البحث عن وقت للاستثمار من أجل الاستفادة من كيفية تأثير التطورات على سعر السهم ، يمكن للمستثمر أيضًا استخدام الرسوم البيانية الفنية. يمكن أن تعرض الرسوم البيانية الفنية مجموعة متنوعة من الأنماط والقنوات والاتجاهات ونطاقات الأسعار التي يمكن استخدامها وفقًا لتقدير المستثمر لتحديد نقاط الدخول والخروج المربحة.
بشكل عام ، سيستخدم المتداولون التكتيكيون عادةً نطاقًا أوسع من الموارد في قراراتهم الاستثمارية لتحديد فرص الربح القصيرة والمتوسطة. قد يتخذون أيضًا مراكز قصيرة وطويلة بناءً على وجهة نظرهم حول كيفية تأثير تطورات السوق على الاستثمارات المحتملة.
فرص واستراتيجيات التداول التكتيكية
عبر الأسواق العالمية ، هناك العديد من المحفزات الاقتصادية الأساسية التي من المعروف أن لها تأثيرات محددة على أسعار الأوراق المالية. تعد سياسات أسعار الفائدة السيادية من أكثر العوامل المحفزة شيوعًا لتغييرات السوق على مستوى العالم. تقوم الحكومات بتعديل معدلات الاقتراض بين البنوك للمساعدة في دعم الاقتراض الائتماني للوكالات الحكومية وشركات القطاع الخاص والأفراد. عندما ترتفع هذه المعدلات ، فإنها تجعل إصدار استثمارات جديدة ذات دخل ثابت أكثر جاذبية للمستثمرين. عندما تنخفض هذه المعدلات ، يمكنها السماح للشركات بتخفيض تكلفة رأس المال الذي يمكن أن يحسن أرباحها النهائية. يمكن أن يكون اتباع أسعار الفائدة الفيدرالية واتجاهات أسعار الفائدة أحد التطورات المهمة التي يقوم المتداولون التكتيكيون بتحليلها للتأكد من أن محافظهم تتماشى بشكل مناسب مع بيئة الاستثمار الحالية.
توجد أيضًا العديد من محفزات السوق الواسعة الأخرى مثل الاتجاهات في ظروف سوق العمل ، والتعريفات الدولية المنقحة ، والمفاوضات العالمية حول إنتاج النفط ، ومستويات متفاوتة من إنتاج السلع المعدنية ، ومستويات متفاوتة من إنتاج السلع الزراعية.
للإدارة المؤسسية للعديد من المتغيرات التي تؤثر على بيئات السوق ، يتم استخدام استراتيجيات الاستثمار الكلي العالمية. تعد استراتيجيات الاستثمار الكلي والعالمي أكثر أنواع استراتيجيات التداول التكتيكية شمولية. يتم استخدام هذه الاستراتيجيات من قبل صناديق التحوط وهي متاحة أيضًا من خلال استراتيجيات الصناديق المدارة للتداول العام. تسعى استراتيجيات الماكرو إلى إدارة محفظة بهدف تحديد والاستفادة من الاستثمار التكتيكي حول تغييرات الاقتصاد الكلي التي يتوقع مدير الاستثمار أن تؤثر على استثمارات معينة بطريقة إيجابية أو سلبية. يمكن أن تستخدم استراتيجيات الماكرو كلا من المراكز القصيرة والطويلة للاستفادة من جميع أنواع التغييرات التي تحدث في سوق الاستثمار.
مثال: سمارت بيتا
التجريبي الذكي هو استراتيجية تداول تكتيكية تجمع بين فوائد الاستثمار السلبي ومزايا استراتيجيات الاستثمار النشط . يستخدم Smart beta قواعد إنشاء مؤشر بديلة للمؤشرات التقليدية القائمة على القيمة السوقية ، وغالبًا ما يستخدم الميل نحو قطاعات صناعية محددة ، أو القيمة مقابل النمو (أو العكس) ، أو إلى القيمة السوقية المحددة.
لا يوجد نهج واحد لتطوير استراتيجية استثمار تجريبية ذكية ، حيث يمكن أن تختلف أهداف المستثمرين بناءً على احتياجاتهم ، على الرغم من أن بعض المديرين إلزاميون في تحديد الأفكار التجريبية الذكية التي تخلق قيمة وبديهية اقتصاديًا. يسعى الإصدار التجريبي الذكي من Equity إلى معالجة أوجه القصور الناتجة عن علامات b المرجحة برسملة السوق. قد تتخذ الصناديق نهجًا مواضيعيًا لإدارة هذه المخاطر من خلال التركيز على سوء التسعير الذي أنشأه المستثمرون الذين يسعون لتحقيق مكاسب قصيرة الأجل ، على سبيل المثال.
يسلط الضوء
يعتبر التداول التكتيكي بشكل عام أكثر تعقيدًا وقد ينطوي على مخاطر أعلى من استراتيجيات التداول القياسية طويلة الأجل (الاستراتيجية) ، وغالبًا ما يتطلب المزيد من الاهتمام والتحليل.
غالبًا ما يتم وضع التجارة التكتيكية فوق توزيع الأصول الإستراتيجي الأوسع.
ينطوي التداول التكتيكي على قرارات استثمارية قصيرة الأجل تستند إلى تحركات الأسعار المتوقعة على المدى القريب في قطاع الأوراق المالية أو السوق.
قد ينطوي التداول التكتيكي على رهانات طويلة أو قصيرة في مجموعة واسعة من الأسواق وفئات الأصول ، عند ظهور الفرص.
