Asymmetrische Information

Was sind asymmetrische Informationen?

Asymmetrische Informationen, auch bekannt als „Informationsversagen“, treten auf, wenn eine Partei einer wirtschaftlichen Transaktion über größeres materielles Wissen verfügt als die andere Partei. Dies zeigt sich typischerweise, wenn der Verkäufer einer Ware oder Dienstleistung mehr Wissen besitzt als der Käufer; jedoch ist auch die umgekehrte Dynamik möglich. Nahezu alle wirtschaftlichen Transaktionen beinhalten Informationsasymmetrien.

Asymmetrische Informationen verstehen

Bei bestimmten Geschäften mit einem Verkäufer und einem Käufer gibt es asymmetrische Informationen, bei denen eine Partei in der Lage ist, die andere auszunutzen. Dies ist in der Regel beim Verkauf eines Artikels der Fall. Wenn beispielsweise ein Hausbesitzer sein Haus verkaufen wollte, hätte er mehr Informationen über das Haus als der Käufer. Sie wissen vielleicht, dass manche Dielen knarren, das Haus im Winter zu kalt wird oder dass die Nachbarn zu laut sind; Informationen, die der Käufer erst nach dem Kauf des Hauses kennen würde. Der Käufer könnte dann das Gefühl haben, dass er zu viel für das Haus bezahlt hat oder es überhaupt nicht gekauft hätte, wenn er diese Informationen vorher gehabt hätte.

Asymmetrische Informationen können auch als Spezialisierung und Aufteilung von Wissen angesehen werden, wie sie auf jeden Wirtschaftshandel angewendet werden. Zum Beispiel wissen Ärzte in der Regel mehr über Arztpraxen als ihre Patienten. Schließlich verfügen Ärzte über eine umfangreiche medizinische Schulausbildung, die ihre Patienten im Allgemeinen nicht haben. Dieses Prinzip gilt gleichermaßen für Architekten, Lehrer, Polizisten, Rechtsanwälte, Ingenieure, Fitnesstrainer und andere ausgebildete Fachleute. Asymmetrische Informationen sind daher für eine Wirtschaft und eine Gesellschaft am häufigsten von Vorteil, da sie die Effizienz steigern.

Vor- und Nachteile asymmetrischer Informationen

Vorteile

Asymmetrische Informationen sind nicht unbedingt etwas Schlechtes. Tatsächlich ist eine wachsende asymmetrische Information das gewünschte Ergebnis einer gesunden Marktwirtschaft. Wenn Arbeitnehmer danach streben, sich in ihren gewählten Bereichen zunehmend zu spezialisieren, werden sie produktiver und können folglich Arbeitnehmern in anderen Bereichen einen größeren Wert bieten.

Beispielsweise ist das Wissen eines Börsenmaklers wertvoller für einen Nicht-Investmentfachmann, wie z. B. einen Landwirt, der daran interessiert sein könnte, selbstbewusst mit Aktien zu handeln, um sich auf den Ruhestand vorzubereiten. Auf der anderen Seite muss der Börsenmakler nicht wissen, wie man Feldfrüchte anbaut oder Vieh pflegt, um sich selbst zu ernähren, sondern kann die Artikel in einem Lebensmittelgeschäft kaufen, das vom Landwirt bereitgestellt wird.

Sowohl der Bauer als auch der Börsenmakler verfügen in jedem ihrer jeweiligen Berufe über ein überlegenes Wissen gegenüber dem anderen, aber beide profitieren vom Handel und der Arbeitsteilung.

Eine Alternative zu den ständig wachsenden asymmetrischen Informationen besteht darin, dass Mitarbeiter alle Bereiche studieren, anstatt sich auf Bereiche zu spezialisieren, in denen sie den größten Mehrwert bieten können. Dies ist jedoch eine unpraktische Lösung mit hohen Opportunitätskosten und möglicherweise niedrigeren Gesamtleistungen, was den Lebensstandard senken würde.

Nachteile

Unter bestimmten Umständen können asymmetrische Informationen nahezu betrügerische Folgen haben, wie z. B. Adverse Selection,. die ein Phänomen beschreibt, bei dem ein Versicherungsunternehmen aufgrund eines Risikos, das zum Zeitpunkt des Verkaufs einer Police nicht offengelegt wurde, der Wahrscheinlichkeit eines extremen Verlusts ausgesetzt ist.

In bestimmten asymmetrischen Informationsmodellen kann sich eine Partei für Vertragsverletzungen rächen, die andere Partei nicht.

Verschleiert der Versicherte beispielsweise, dass er starker Raucher ist und häufig gefährliche Freizeitaktivitäten ausübt, stellt dieser asymmetrische Informationsfluss eine Adverse Selection dar und könnte die Versicherungsprämien für alle Kunden erhöhen und Gesunde zum Rücktritt zwingen. Die Lösung besteht darin, dass Lebensversicherungsanbieter gründliche versicherungsmathematische Arbeit leisten und detaillierte Gesundheitsuntersuchungen durchführen und den Kunden dann unterschiedliche Prämien auf der Grundlage ihrer ehrlich offengelegten Risikoprofile in Rechnung stellen.

Besondere Überlegungen

Um den Missbrauch von Kunden oder Klienten durch Finanzspezialisten zu verhindern, verlassen sich Finanzmärkte häufig auf Reputationsmechanismen. Finanzberater und Fondsgesellschaften, die sich als die ehrlichsten und effektivsten Verwalter der Vermögenswerte ihrer Kunden erweisen, neigen dazu, Kunden zu gewinnen, während unehrliche oder ineffektive Agenten dazu neigen, Kunden zu verlieren, mit rechtlichen Schäden konfrontiert zu werden oder beides.

Höhepunkte

• Asymmetrische Informationen werden als erwünschtes Ergebnis einer gesunden Marktwirtschaft in Bezug auf qualifizierte Arbeitskräfte angesehen, in der sich Arbeitnehmer auf einen Beruf spezialisieren, produktiver werden und Arbeitnehmern in anderen Berufen einen höheren Wert bieten.

• Bei bestimmten Transaktionen können Verkäufer Käufer ausnutzen, da asymmetrische Informationen vorliegen, bei denen der Verkäufer mehr Wissen über die verkaufte Ware hat als der Käufer. Das Umgekehrte kann auch wahr sein.

• „Asymmetrische Informationen“ ist ein Begriff, der sich darauf bezieht, wenn eine Partei in einer Transaktion im Besitz von mehr Informationen ist als die andere.