Eingeklammerter Verkaufsauftrag

Was ist eine Verkaufsorder in Klammern?

Ein eingeklammerter Verkaufsauftrag ist ein Leerverkaufsauftrag, der von einem bedingten Kaufauftrag über dem Einstiegspreis des Verkaufsauftrags und einem Kauflimitauftrag unter dem Einstiegspreis des Verkaufsauftrags begleitet (oder „eingeklammert“) wird. Da die Drei-Komponenten-Orders auf festgelegten Preisen basieren, versucht diese Art von Order, einige der Vorbehalte der Leerverkaufsorder abzudecken und gleichzeitig Gewinne zu sichern.

Eingeklammerte Verkaufsaufträge verstehen

Ein geklammerter Verkaufsauftrag ist eine Art bedingter Auftrag. Bedingte Aufträge helfen Anlegern, Trades mit festgelegten Preisen zu initiieren. Einige bedingte Bestellungen,. wie z. B. eine Bestellung in Klammern, können mehrere Bedingungen haben. Eingeklammerte Verkaufsaufträge werden verwendet, wenn ein Händler eine Short-Position mit einer vorhersehbaren Gewinn- und Verlustspanne eingehen möchte.

Eine typische eingeklammerte Verkaufsorder funktioniert wie folgt:

1. Ein Trader möchte die Aktie ABC shorten, die derzeit um die 20 $ pro Aktie gehandelt wird, also wird ein Trade zum Eingehen einer Short-Position bei 20 $ platziert.

2. Der Gewinn bei dieser Order ist auf 5 $ begrenzt, mit einer Low-Side-Buy-Limit-Order bei 15 $. Die Kauf-Limit-Order hat die gleiche Menge wie die Verkaufsorder, sodass die Position geschlossen wird, sobald das Gewinnziel erreicht ist.

3. Auf der Verlustseite wird eine High-Side-Buy-Stop-Order bei 25 $ platziert, sodass der Trade mit einem Verlust von 5 $ pro Aktie geschlossen wird, wenn die Kursbewegung gegen die Position des Händlers verläuft.

Der größte Vorteil von eingeklammerten Verkaufs- oder Kaufaufträgen besteht darin, dass sie über eine eingebaute Disziplin verfügen. Ein Trader muss lediglich Trades gemäß dem Trading-Plan eingeben und dann laufen sie genau wie vorgesehen. Ohne definierte Ein- und Ausstiegspunkte sind Händler oft versucht, dem Markt nachzujagen oder in der Hoffnung auf eine Trendwende eine Verlustposition zu halten. Eingeklammerte Bestellungen beseitigen diese Versuchung. Wenn ein Händler bei der Verwendung einer geklammerten Order beständige Verluste sieht, dann ist der Handelsplan fehlerhaft, nicht seine Ausführung.

Eingeklammerte Verkaufsaufträge vs. Eingeklammerte Kaufaufträge

Ein eingeklammerter Verkaufsauftrag ist komplexer als sein Gegenstück, der eingeklammerte Kaufauftrag. Beide Arten von Orders basieren auf der Möglichkeit, eine maximale Spanne für Gewinne und Verluste festzulegen, aber eine Kauforder in Klammern ist etwas vereinfacht, da sie eine Kauf-Limit-Order mit einer Limit-Verkaufsorder über dem Kaufpreis beinhaltet, um einen Gewinn und einen Stopp zu garantieren -Verlustauftrag unter dem Kaufpreis, um Verluste zu bewältigen.

Ein geklammerter Verkaufsauftrag ist komplexer, da es sich um einen Leerverkaufsauftrag handelt,. der eine Kreditaufnahme auf Marge erfordert. Bei einer geklammerten Verkaufsorder bestimmt der Händler zunächst einen Leerverkaufspreis, zu dem er verkaufen möchte. Sie schließen einen Vertrag über den Leerverkauf ab. Sie klammern diese Order dann mit einer Kauforder zu einem bestimmten Preis über dem Leerverkaufspreis und einer Kauflimitorder zu einem bestimmten Preis unter dem Leerverkaufspreis ein. In der Praxis haben die meisten Handelsplattformen die Auftragserteilung jedoch automatisiert, sodass der Händler lediglich die Spanne der Klammer festlegt.

Höhepunkte

• Der Preisabstand zwischen den Klammern repräsentiert die potenzielle Gewinn- und Verlustspanne des Trades.

• Ein geklammerter Verkaufsauftrag ist ein Leerverkaufsauftrag, der von einem bedingten Kaufauftrag über und einem Kauflimitauftrag unter dem Einstiegspreis des Verkaufsauftrags begleitet wird.

• Eine Verkaufsorder in Klammern besteht aus drei Komponenten: einer Short-Verkaufsorder zu einem bestimmten Preis, einer Kauf-Stop-Order über dem Einstiegspreis der Verkaufsorder und einer Kauf-Limit-Order unter dem Einstiegspreis.