Bedingter Auftrag

Was ist eine bedingte Bestellung?

Eine bedingte Bestellung ist eine Bestellung, die ein oder mehrere festgelegte Kriterien enthält. Im Allgemeinen beziehen sich bedingte Orders auf komplexere Ordertypen, die in fortgeschrittenen Handelsstrategien verwendet werden. Die gebräuchlichste Art von bedingter Order ist eine Limit Order, die einen festen Preis über (oder unter) festlegt, über dem kein Kauf (oder Verkauf) stattfinden kann, obwohl neben dem Preis andere Bedingungen bestehen können, z. B. wie lange eine Order durchgesetzt wird (bekannt als Gültigkeitsdauer ) oder wenn zuerst ein anderer Auftrag abgeschlossen werden muss, bevor der neue Auftrag ausgelöst wird.

Wie bedingte Bestellungen funktionieren

Maklerfirmen und Discount-Makler bieten einige bedingte Standardaufträge für Händler mit bestimmten Kriterien an. Diese Orders sind normalerweise Limit,. Stop und Stop Limit. Nahezu alle Handelsplattformen werden diese standardmäßigen bedingten Ordertypen für Kundenkonten zur Verfügung stellen.

Bedingte Aufträge können von allen Arten von Händlern verwendet werden. Discount-Broker werden Grundkonditionen wie Limit, Stop und Stop-Limit anbieten. Fortgeschrittenere Trader werden versuchen, bedingte Orders mit breiteren Kriterien zu platzieren.

Nicht bedingte Aufträge beziehen sich in der Regel auf ausgefallene Aufträge, bei denen der Anleger keine bestimmten Niveaus für den Preis oder das Timing verlangt. Market-Orders sind eine der häufigsten Orders, die von unerfahrenen Händlern platziert werden. Diese Aufträge haben keine festgelegten Preiskriterien und werden zum ersten verfügbaren Preis platziert, der nach der Auftragsübermittlung angegeben wird.

Ein bedingter Auftrag ist eine bestimmte Art von bedingtem Auftrag, der die gleichzeitige Ausführung von zwei oder mehr Transaktionen oder den Preis oder die Ausführung eines anderen Wertpapiers beinhaltet. Diese Ordertypen können hilfreich sein, wenn Sie zwei Trades gleichzeitig platzieren oder Stop-Loss-Punkte definieren. Bestimmte Arten von bedingten Aufträgen wie diesen umfassen One-Cancels-Other ( OCO )-Aufträge oder Order-Sends-Order (OSO). In einer OCO-Order können mehrere bedingte Orders platziert und andere Orders storniert werden, sobald eine ausgeführt wurde. In einem OSO löst die Ausführung einer Order die Platzierung weiterer Orders aus.

Fortgeschrittenere bedingte Befehle

Fortgeschrittene bedingte Orders bauen auf den Konzepten von Limit, Stop und Stop-Limit auf. Sie legen einem Trade auch zusätzliche Kriterien auf, die einem fortgeschrittenen Trader dabei helfen können, ein breiteres Risikomanagement einzusetzen.

Fortgeschrittene Handelsplattformen wie Interactive Brokers bieten diese fortgeschrittenen bedingten Aufträge an. Diese bedingten Orders sind auch über einige der beliebten technischen Analyseplattformen wie MetaStock, Worden TC2000, eSignal, NinjaTrader, Wave59 PRO2, EquityFeed Workstation, ProfitSource, VectorVest und INO MarketClub verfügbar.

Fortgeschrittene bedingte Aufträge enthalten normalerweise mehrere bedingte Variablen in der Auftragsübermittlung. Handelsauftragsvariablen können auf Preis, Zeit, Volumen,. Margenpolster, prozentualer Veränderung und mehr basieren. Es können verschiedene Kombinationen von Variablen verwendet werden. Händler können auch Operatoren verwenden, um Variablen wie gleich, größer oder kleiner als anzugeben.

Erweiterte bedingte Aufträge können von Händlern und technischen Analysten für eine Vielzahl von Handelsstrategien verwendet werden. Diese Aufträge können einem technischen Analysten dabei helfen, Gewinne zu einem bestimmten Preispunkt sicherzustellen. Sie können auch von Portfoliomanagern als Risikomanagement verwendet werden.

Beispiele

Nehmen wir als grundlegendes Beispiel an, dass die XYZ-Aktie zu 220 $ pro Aktie gehandelt wird und Sie einige kaufen möchten, wenn es zu einem Rückgang kommt, bevor der Handelstag endet. Sie können eine Tagesorder mit einem Kauflimit von 215 $ angeben . Hier gibt es zwei Bedingungen: Die erste ist ein Kaufpreis von 215 $ oder besser, basierend auf der Limit-Order, und dass die Order bis zum Ende des Handelstages funktioniert , an welchem Punkt sie storniert wird.

Stellen Sie sich in einem fortgeschritteneren Beispiel einen technischen Analysten vor, der einer Aktie folgt, deren Preis sich ihrer Unterstützungstrendlinie in einem Bollinger-Band -Diagramm nähert. Wenn sie glauben, dass eine Umkehrung auf dem Unterstützungsniveau wahrscheinlich ist, können sie eine bedingte Order zum Kauf von Call-Optionen auf die Aktie erteilen. Diese bedingte Bestellung würde hauptsächlich auf dem Preis basieren. Daher würde der Auftrag einen Auftrag zum Kauf einer Option zu einem bestimmten Preis enthalten, wenn das zugrunde liegende Wertpapier einen bestimmten Preis erreicht.

Höhepunkte

• Bedingte Aufträge garantieren aufgrund der zu erfüllenden Kriterien keine vollständige oder teilweise Ausführung.

• Bedingte Aufträge sind solche, die nur ausgeführt oder auf dem Markt aktiviert werden, wenn bestimmte Kriterien erfüllt sind.

• Nicht bedingte Orders, wie z. B. Marktorders, unterliegen nicht denselben Beschränkungen.

• Limit-, Stop-, Stop-Limit- und Contingent-Orders sind Beispiele für bedingte Orders.