Ordre de vente entre crochets
Qu'est-ce qu'un ordre de vente entre crochets ?
Un ordre de vente entre crochets est un ordre de vente à découvert qui est accompagné (ou "entre crochets") d'un ordre d'achat conditionnel supérieur au prix d'entrée de l'ordre de vente et d'un ordre d'achat à cours limité inférieur au prix d'entrée de l'ordre de vente. Comme les ordres à trois composants sont basés sur des prix fixes, ce type d'ordre vise à aider à couvrir certaines des mises en garde de l'ordre de vente à découvert tout en bloquant les bénéfices.
Comprendre les ordres de vente entre crochets
Un ordre de vente entre crochets est une sorte d'ordre conditionnel. Les ordres conditionnels aident les investisseurs à initier des transactions avec des prix spécifiés. Certaines commandes conditionnelles,. comme une commande entre crochets, peuvent avoir plusieurs conditions. Les ordres de vente entre parenthèses sont utilisés lorsqu'un trader cherche à prendre une position courte avec une fourchette de profits et pertes prévisible.
Un ordre de vente entre parenthèses typique fonctionnera comme suit :
Un trader veut vendre à découvert l'action ABC, qui se négocie actuellement autour de 20 $ par action, donc une transaction pour entrer dans une position courte est placée à 20 $.
Le profit sur cet ordre est plafonné à 5 $ avec un ordre d'achat limité à 15 $. L'ordre d'achat à cours limité porte sur la même quantité que l'ordre de vente, il clôture donc la position une fois que l'objectif de profit est atteint.
Du côté des pertes, un ordre stop d'achat haut de gamme est placé à 25 $ de sorte que la transaction se clôture avec une perte de 5 $ par action si l'action sur les prix va à l'encontre de la position du trader.
Le plus grand avantage des ordres de vente ou d'achat entre parenthèses est qu'ils sont dotés d'une discipline intégrée. Un commerçant doit simplement saisir des transactions conformément au plan de négociation, puis elles se déroulent exactement comme prévu. Sans points d'entrée et de sortie définis, les traders sont souvent tentés de chasser le marché ou de détenir une position perdante dans l'espoir d'un revirement. Les ordres entre crochets suppriment cette tentation. Si un trader constate des pertes constantes lors de l'utilisation d'un ordre entre parenthèses, alors le plan de trading est défectueux, pas son exécution.
Ordres de vente entre crochets et ordres d'achat entre crochets
Un ordre de vente entre crochets est plus complexe que son homologue, l' ordre d'achat entre crochets. Les deux types d'ordres sont basés sur la possibilité de spécifier une fourchette maximale de gains et de pertes, mais un ordre d'achat entre crochets est quelque peu simplifié puisqu'il implique un ordre d'achat à cours limité avec un ordre de vente à cours limité au-dessus du prix d'achat pour garantir un profit et un stop. -ordre de perte en dessous du prix d'achat pour gérer les pertes.
Un ordre de vente entre fourchettes est plus complexe car il s'agit d'un ordre de vente à découvert,. qui nécessite un emprunt sur marge. Dans un ordre de vente entre crochets, le trader détermine d'abord un prix de vente à découvert auquel il souhaite vendre. Ils concluent un contrat de vente à découvert. Ils encadrent ensuite cet ordre avec un ordre d'achat à un prix spécifié au-dessus du prix de vente à découvert et un ordre d'achat à cours limité à un prix spécifié en dessous du prix de vente à découvert. En pratique, cependant, la plupart des plateformes de trading ont automatisé le placement des ordres, de sorte que le trader spécifie simplement la plage du support.
Points forts
La distance de prix entre les parenthèses représente la fourchette de profits et pertes potentiels sur le commerce.
Un ordre de vente entre crochets est un ordre de vente à découvert accompagné d'un ordre d'achat conditionnel supérieur et d'un ordre d'achat limité inférieur au prix d'entrée de l'ordre de vente.
Un ordre de vente entre crochets comporte trois éléments : un ordre de vente à découvert à un prix spécifié, un ordre d'achat stop au-dessus du prix d'entrée de l'ordre de vente et un ordre d'achat à cours limité en dessous du prix d'entrée.
