Weiß nicht (DK)
Was ist Weiß nicht (DK)?
"Weiß nicht (DK)" ist ein umgangssprachlicher Ausdruck für einen Außenhandel,. der verwendet wird, wenn es eine Diskrepanz in den Details eines Handels gibt. Auch bekannt als „DK'd trade“, bezieht sich der Ausdruck auf eine Situation, in der mindestens eine der beteiligten Parteien behauptet, einen Aspekt des Gewerbes nicht zu kennen oder das Gewerbe „nicht zu kennen“.
Der Zweck einer Börse – wie der New York Stock Exchange (NYSE), Nasdaq und der London Stock Exchange (LSE) – besteht darin, einen organisierten und effizienten Marktplatz zu gewährleisten, auf dem Käufer und Verkäufer Finanzinstrumente wie Aktien, Rohstoffe, und Derivate. Wenn eine Börse einen DK-Trade erhält, kann sie den Trade aufgrund widersprüchlicher Informationen im Zusammenhang mit dem Trade nicht ausführen . Das Clearinghaus der Börse kann einen DK-Trade nicht abwickeln, da die Bedingungen des Trades widersprüchlich oder widersprüchlich sind.
Verstehen Weiß nicht (DK)
Wenn ein Händler einen Auftrag zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers erteilt,. erfolgt die Abwicklung oder der Abschluss des Handels nicht automatisch. Eine Clearingstelle fungiert als Vermittler, der den Auftrag zwischen den Transaktionsparteien abgleicht und die Wertpapiere an den Käufer und das Geld an den Verkäufer überträgt. Dieser Vorgang kann nach der ursprünglichen Platzierung des Handels mehrere Tage oder länger dauern. In einigen Fällen kann es vorkommen, dass der Handel nicht vollständig abgerechnet wird .
Ein DK-Trade kann entstehen, wenn eine der Parteien eines Trades einen Streit hat oder einen Trade aus einer Reihe von Gründen ablehnt. Sie haben den Handel möglicherweise nicht in ihren Aufzeichnungen oder es kann eine Diskrepanz mit dem Preis, der Anzahl der Anteile oder der CUSIP- Nummer geben. Manchmal kann es an fehlgeleiteten Anweisungen von einer Partei an die andere liegen. Gelegentlich kann eine Partei diese Taktik anwenden, um aus einem Trade auszusteigen, wenn sich der Markt gegen sie bewegt, was im Finanzsektor als skrupellose Taktik gilt.
Die SEC-Regeln für DK-Trades
Die Securities and Exchange Commission (SEC) legt in ihrem Uniform Practice Code bestimmte Regeln und Verfahren für DK-Trades fest, die an der Nasdaq -Börse getätigt werden. Die Regeln legen fest, dass jeder Kontrakt, der von einer gegnerischen Partei als DK eingestuft wurde oder der gemäß den Serviceregeln als DK eingestuft wurde, von der Partei, die den Kontrakt eingereicht hat, während der normalen Handelszeiten ohne Vorankündigung glattgestellt werden kann .
Die Regeln besagen weiter, dass jede Partei innerhalb eines Geschäftstages einen einheitlichen Vergleich oder eine einheitliche Bestätigung vorlegen muss, und diese Vergleiche oder Bestätigungen werden verglichen, um festzustellen, ob tatsächlich eine Diskrepanz in Bezug auf den DK-Handel besteht. Wenn nur die beanspruchende Partei einen Vergleich oder eine Bestätigung einreicht, kann die andere Partei benachrichtigt werden und hat vier Werktage Zeit, um zu antworten. Wenn dies nicht der Fall ist, hat die beanspruchende Partei keine weitere Haftung für den DK'd-Handel .
Eine Bestätigung oder ein Vergleich muss spezifische, von der SEC festgelegte Informationen enthalten. Dazu gehören eine Beschreibung des Wertpapiers, der Preis, zu dem die Transaktion durchgeführt wurde, und alle anderen spezifischen Ausdrücke, die helfen, die Details des Handels zu bestimmen .
Wenn Händler über eine elektronische Handelsplattform handeln,. werden sie oft über den spezifischen Code der Plattform benachrichtigt, dass ein Handel mit DK versehen wurde.
Beispiel für „Weiß nicht“ (DK)
Es gibt viele Möglichkeiten, wie ein Trade als DK gekennzeichnet werden kann. Zum Beispiel kauft Firma XYZ 1.500 ABC-Aktien von Firma X. Wenn Firma X die Aktie an Firma XYZ liefert, könnte Firma XYZ den Handel ablehnen (DK it), wenn die Lieferbedingungen (Preis, Menge oder bestimmtes Wertpapier) nicht mit ihren Aufzeichnungen übereinstimmen oder wenn der Handel überhaupt nicht in ihren Aufzeichnungen steht.
Höhepunkte
Ein "Weiß nicht"-Handel liegt vor, wenn eine der Parteien den Handel aus einer Reihe von Gründen anzweifelt oder ablehnt, wie z. B. Unstimmigkeiten im Preis oder in der Anzahl der Aktien.
„Weiß nicht“ ist ein Handelsausdruck, der verwendet wird, um einen Handel zu beschreiben, der nicht ausgeführt werden kann, weil es eine Diskrepanz in den Details des Handels gibt.
Die Securities and Exchange Commission (SEC) legt Verfahrensregeln fest, wenn ein Trade DK'd ist.
Diese Taktik wird manchmal als unehrlicher Schritt verwendet, um aus einem Trade auszusteigen, wenn der Markt gegen den Trader läuft.
